entinen huippuvälittäjä Merrill Lynch on päässyt sovintoon FINRA jälkeen decamping RIA maailma jälkeen väitteet tuli ilmi, että hän oli huijannut hänen täydennyskoulutuksen vaatimukset.
päästessään sopuun regulaattorin kanssa viime kuun lopulla Bruce K. Lee hyväksyi hyllytyksen alalta, jolla hän ei enää harjoittele — muistutus siitä, että näennäisen pieni rikkomus kuten fudging CE coursework voi lopettaa uran Wall Streetillä.
FINRA kertoo Leen ohjanneen kahta juniorijäsentä pitämään nimissään 29 täydennyskoulutuskurssia noin neljän vuoden aikana, vuodesta 2014 maaliskuuhun 2018.
Merrill Lynch irtisanoi Leen työsuhteen huhtikuussa 2018 vedoten siihen, että ”firman compliance-koulutuksen henkilökohtaisesti suorittamatta jättäminen” oli syynä hänen erottamiseensa FINRAlle seuraavassa kuussa toimitetussa hakemuksessa.
sopimuksen mukaan Lee hyväksyi 18 kuukauden kilpailukiellon, jonka aikana hän ei saa olla tekemisissä minkään FINRAn jäsenyrityksen kanssa, ja suostui 15 000 dollarin sakkoon.
kuitenkin alle kolme kuukautta merrillistä lähtönsä jälkeen Lee ilmoitti perustaneensa uuden chicagolaisen RIA: n, Keebeck Wealth Managementin, jota tuki RIA platform Dynasty Financial Partners.
”Bruce Lee ei ole enää sidoksissa johonkin FINRA-organisaatioon”, kertoo Dynastyn tiedottaja Sally Cates, joka totesi Leen lisenssin FINRAn kanssa umpeutuvan puolen vuoden kuluttua. ”Tällä ei ole vaikutusta hänen liiketoimintaansa”, hän sanoo.
FINRA antaa toimeksiannon, että välittäjät käyvät läpi kaksi täydennyskoulutuksen kurssityötä. Yksi, jota kutsutaan yrityselementiksi, on kehitettävä yrityksen sisällä ja keskityttävä asiaankuuluviin koulutustarpeisiin, jotka välittäjät yksilöivät vuosittaisessa arvioinnissaan, joita rekisteröityjen yritysten on toteutettava.
toinen, ns.sääntelyelementti, on tietokonepohjainen koulutusohjelma, joka kaikkien rekisteröityjen on suoritettava 120 päivän kuluessa FINRAAN rekisteröitymisen toisesta vuosipäivästä ja sen jälkeen joka kolmas vuosi. Nämä moduulit keskittyvät useisiin aiheisiin, jotka kuuluvat laajoihin kategorioihin, kuten vaatimustenmukaisuus, sääntely ja eettiset myyntikäytännöt.
mutta CE-vaatimuksia meklarimaailmassa, kuten monilla muillakin ammattialoilla, pidetään yleisesti riesana; valintaruutu, joka täyttää lakisääteisen vaatimuksen toimittamatta luvattuja oivalluksia yrityspolitiikasta tai siitä, miten navigoida compliance-haasteissa, sanoo Bill Singer, veteraani arvopaperiasiamies, joka ylläpitää Broke ja Broker blogia.
”mielestäni parasta, mitä suurin osa ammattilaisista sanoisi CE: stä, on se, että ymmärrämme, mistä motivaatio tulee, hän sanoo. ”Valitettavasti kun ohjelmia lopulta luodaan, niitä pidetään yleensä ajanhukkana.”
niin, ehkä yllättävää, huijaaminen nämä vaatimukset on” läpitunkeva ” Wall Street, Singer sanoo, toteaa, että monet tällaiset tapaukset koskevat nuorempia, naispuolisia työntekijöitä, jotka ovat cajoled miespuoliset pomot istua niiden CE vaatimukset.
Wall Streetin omituisuudessa, huolimatta monien alan ammattilaisten välinpitämättömästä asenteesta CE — vaatimuksia kohtaan, FINRAn kiinni jääminen kurssityön huijaamisesta voi vahingoittaa vakavasti meklarin mahdollisuuksia löytää työtä, vaikka FINRAn tällaisissa tapauksissa tyypillisesti tuomitsemat rangaistukset — lyhyt hyllytys, vaatimaton sakko-ovat kuin lakisääteinen ylinopeussakko, Singer sanoo.
käytännössä neuvonantaja saa usein potkut firmastaan ja voi joutua koville yrittäessään liftata toisen välitysyhtiön kanssa.
”yksi outo asia on se, että ala itse asiassa asettaa CE-sakoille ja hyllytyksille enemmän painoarvoa kuin FINRA”, Singer sanoo.
aiempi CE-rikkomus on punainen lippu Yrityksen vaatimustenmukaisuusosastolle, mikä merkitsee välittäjän halukkuutta rikkoa sääntöjä, sekä mahdollisuutta epätoivottuun tarkasteluun, jonka yritys voi kohdata FINRAn aiemmin rankaiseman henkilön tuomitsemisesta.
”heistä tuntuu kuin se olisi periaatteessa sylkemistä compliance-osaston kasvoille”, Singer sanoo.
siksi CE-rikkomukset, vaikka ne saattavatkin tuntua vaatimattomilta verrattuna petoksiin tai varkauksiin, voivat olla ”urantappajia”, jotka käytännössä päättävät välittäjän päivät kadulla, hän sanoo. Tämän seurauksena ei ole harvinaista, että CE-tapausten kohteet luopuvat alan välityspuolesta ja hyppäävät Leen tavoin Ria-malliin, Singerin mukaan.