a korábbi felső bróker Merrill Lynch elérte a település FINRA után decamping a RIA világ után állítások merültek fel, hogy ő megcsalta a továbbképzési követelmények.
elérte a település a szabályozó a múlt hónap végén, Bruce K. Lee elfogadta a felfüggesztést egy olyan szektorból, amelyben már nem gyakorol — emlékeztető arra, hogy egy látszólag kisebb szabálysértés, mint például a CE tanfolyam elfojtása, véget vethet a Wall Street karrierjének.
FINRA szerint Lee két junior munkatársat irányított, hogy 29 továbbképzési kurzust vegyenek fel a nevében nagyjából négy év alatt, 2014-től 2018 márciusáig.
a Merrill Lynch 2018 áprilisában megszüntette Lee munkaviszonyát, arra hivatkozva, hogy “nem teljesítette személyesen a kötelező vállalati megfelelőségi képzést”, a következő hónapban a FINRA-hoz benyújtott beadványban való elbocsátásának okaként.
a megállapodás értelmében Lee elfogadta a 18 hónapos felfüggesztést, amely alatt nem léphet kapcsolatba egyetlen FINRA tagvállalattal sem, és beleegyezett egy 15 000 dolláros pénzbírságba.
kevesebb, mint három hónappal a Merrill elhagyása után Lee bejelentette, hogy új Chicagói székhelyű RIA-t alapított, Keebeck Wealth Management, amelyet a RIA platform Dynasty Financial Partners támogat.
“Bruce Lee már nem áll kapcsolatban a FINRA szervezettel” – mondja Sally Cates, a Dynasty szóvivője, aki megjegyezte, hogy Lee engedélye a FINRA-val hat hónap múlva lejár. “Ez nincs hatással az üzletére” – mondja.
a FINRA felhatalmazza, hogy a brókerek két továbbképzési tanfolyamon mennek keresztül. Az egyik, amelyet a cég elemnek neveznek, házon belül kell kidolgozni, és a releváns képzési igényekre kell összpontosítani, amelyet a brókercég az éves értékelésben azonosít, amelyet a bejegyzett cégeknek vállalniuk kell.
a második, az úgynevezett szabályozási elem, egy számítógépes képzési program, amelyet minden regisztrált személynek a FINRA-nál való regisztrációjának második évfordulójától számított 120 napon belül, majd azt követően háromévente kell elvégeznie. Ezek a modulok középpontjában egy sor téma alatt tág kategóriák, mint a megfelelés, a szabályozás és az etikus értékesítési gyakorlat.
de CE követelmények az ügynöki világban, mint sok más szakmai szférában, széles körben tekintik kellemetlen; egy jelölőnégyzet gyakorlat, amely megfelel a szabályozási követelménynek anélkül, hogy az ígért betekintést nyújtana a határozott politikákba vagy a megfelelőségi kihívásokba, Bill Singer szerint, egy veterán értékpapír ügyvéd, aki a Broke and Broker blogot vezeti.
“úgy gondolom, hogy a legtöbb szakember azt mondaná a CE-ről, hogy megértjük, honnan származik a motiváció” – mondja. “Sajnos, amikor a programokat végül létrehozzák, általában időpocsékolásnak tekintik őket.”
tehát talán nem meglepő, hogy ezeknek a követelményeknek a megcsalása “átható” a Wall Streeten-mondja Singer, megjegyezve, hogy sok ilyen esetben fiatalabb, női alkalmazottak vesznek részt, akiket a férfi főnökök csábítanak, hogy üljenek be CE követelményeikbe.
mégis, a Wall Street furcsaságában, annak ellenére, hogy az iparágban sokan a CE — követelmények felé fordulnak, a FINRA által a tanfolyam megcsalása súlyosan károsíthatja a bróker esélyeit a munka megtalálására, annak ellenére, hogy a FINRA általában ilyen esetekben értékeli a büntetéseket — egy rövid felfüggesztés, egy szerény bírság-hasonló a szabályozási gyorshajtási jegyhez, mondja Singer.
a gyakorlatban a tanácsadót gyakran kirúgják a cégükből, és nehéz időkben próbálkozhatnak egy másik brókerházzal.
“az egyik furcsa dolog az, hogy az ipar valójában nagyobb súlyt helyez a CE bírságokra és felfüggesztésekre, mint a FINRA” – mondja Singer.
a múlt CE megsértése egy piros zászló a cég megfelelőségi osztálya számára, jelezve a bróker hajlandóságát a szabályok megsértésére, valamint annak a nemkívánatos ellenőrzésnek a lehetőségét, amellyel a cég szembesülhet egy olyan személy felvételével, akit a FINRA a múltban büntetett.
“úgy érzik, hogy alapvetően a megfelelőségi osztály arcába köpködik” – mondja Singer.
ez az oka annak, hogy a CE-jogsértések, bár szerénynek tűnhetnek a csalás vagy lopás eseteihez képest, “karriergyilkosok” lehetnek, ami hatékonyan véget vet a bróker napjainak az utcán, mondja. Ennek eredményeként nem ritka, hogy a CE-ügyek célpontjai elhagyják az iparág ügynöki oldalát, és Singer szerint ugranak, ahogy Lee tette, egy RIA modellre.