um ex-corretor de topo da Merrill Lynch chegou a um acordo com FINRA depois de decatar para o mundo RIA após alegações de que ele tinha traído em seus requisitos de educação contínua.Ao chegar a um acordo com o regulador no final do mês passado, Bruce K. Lee aceitou uma suspensão de um setor no qual ele já não pratica — um lembrete de que uma infração aparentemente menor, como falsificar o trabalho da CE pode trazer um fim a uma carreira em Wall Street.FINRA diz que Lee dirigiu dois associados juniores para fazer 29 cursos de educação contínua em seu nome por um período de aproximadamente quatro anos, de 2014 a março de 2018.
Merrill Lynch encerrou o emprego de Lee em abril de 2018, citando uma “falha em completar pessoalmente o treinamento obrigatório de Conformidade da empresa” como uma razão para sua demissão em um arquivo submetido à FINRA no mês seguinte.Sob o acordo, Lee aceitou uma suspensão de 18 meses, durante o qual não lhe é permitido associar-se a qualquer empresa membro da FINRA, e concordou com uma multa de US $15.000.
no entanto, menos de três meses depois de deixar Merrill, Lee anunciou que tinha formado uma nova RIA baseada em Chicago, Keebeck Wealth Management, apoiada pela plataforma Dynasty Financial Partners.”Bruce Lee não é mais afiliado a uma organização FINRA”, diz Sally Cates, porta-voz da Dynasty, que observou que a licença de Lee com FINRA expirará em seis meses. “Isso não tem impacto no seu negócio”, diz ela.
FINRA manda que os corretores passem por duas vias de cursos de formação contínua. Um, denominado elemento da empresa, deve ser desenvolvido internamente e centrar-se nas necessidades de formação relevantes que a corretagem identifica na avaliação anual que as empresas registadas são obrigadas a realizar.
o segundo, conhecido como elemento regulatório, é um programa de treinamento baseado em computador que todas as pessoas registradas são obrigadas a completar no prazo de 120 dias do segundo aniversário de sua inscrição com a FINRA, e a cada três anos depois. Esses módulos se concentram em uma série de tópicos sob grandes categorias, tais como Conformidade, regulamentação e práticas de vendas éticas.
Mas CE requisitos na corretora do mundo, como em muitos outros profissionais esferas, são amplamente considerado como um incômodo; uma caixa de seleção exercício que satisfaz um requisito regulamentar, sem entregar o prometido insights sobre políticas firmes ou como navegar desafios de conformidade, de acordo com o Cantor Bill, um veterano de títulos de advogado, que executa o Quebrou e Mediador do blog.
“eu acho que o melhor que a maioria dos profissionais diria sobre CE é que nós entendemos de onde vem a motivação”, diz ele. “Infelizmente, quando os programas são criados eles são geralmente vistos como uma perda de tempo.”
então, talvez sem surpresa, trair esses requisitos é” invasivo ” em Wall Street, Singer diz, observando que muitos desses casos envolvem funcionários mais jovens, mulheres que são persuadidas por chefes masculinos a se sentar para os seus requisitos CE.
Ainda assim, em um golpe de Wall Street, apesar de a atitude cavalheiresca que muitos na indústria assumir em relação ao CE requisitos, ser pego pela FINRA para traindo o curso pode danificar gravemente um corretor possibilidades de encontrar trabalho, mesmo que as sanções FINRA normalmente avalia-se, em tais casos, uma breve suspensão, um modesto multa — são semelhante a uma regulamentação multa, a Cantora diz.
na prática, o conselheiro é muitas vezes demitido de sua empresa, e pode enfrentar um momento difícil tentando engatar com outra casa de corretagem.
“uma das coisas estranhas é que a indústria realmente coloca mais peso sobre as multas CE e suspensões do que FINRA faz”, diz Singer.
uma violação do passado CE é uma bandeira vermelha para o departamento de Conformidade de uma empresa, significando a vontade do Corretor de quebrar as regras, bem como o potencial para o escrutínio indesejado que uma empresa poderia enfrentar por trazer um indivíduo que foi penalizado pela FINRA no passado.
“eles sentem que está basicamente cuspindo na cara do Departamento de compliance”, diz Singer.
é por isso que as violações da CE, embora modestas possam parecer em comparação com casos de fraude ou roubo, podem ser “assassinos de carreira”, efetivamente terminando dias de corretor na rua, diz ele. Como resultado, não é incomum para alvos de casos CE abandonar o lado corretora da indústria e saltar, como Lee fez, para um modelo RIA, de acordo com Singer.