メリルリンチの元トップブローカーは、彼が彼の継続的な教育要件にだまされていたことが明らかになった後、RIAの世界にデカンピングした後、FINRAとの和解に達しました。
先月末に規制当局との和解に達したBruce K. 李氏は、もはや練習していない部門からの停止を受け入れた—CEの授業をfudgingのような一見マイナーな違反がウォール街のキャリアに終止符を打つことがで
フィンラは、リーが2人の後輩に、2014年から2018年までの約4年間にわたって、彼の名前で29の継続教育コースを受講するよう指示したと言います。
メリルリンチは、翌月にFINRAに提出された申請書で解雇された理由として、「個人的に必須の企業コンプライアンス研修を完了できなかった」と理由を挙げて、2018年4月にリーの雇用を終了した。
この和解の下で、リーは18ヶ月の停止を受け入れ、その間にFINRAのメンバーファームとの提携は許可されず、15,000ドルの罰金に同意した。
しかし、メリルを去ってから三ヶ月足らずで、リーはRiaプラットフォームDynasty Financial Partnersの支援を受けて、シカゴに拠点を置く新しいRia、Keebeck Wealth Managementを結成したと発表した。
“Bruce LeeはもはやFINRAの組織と提携していない”とDynastyの広報担当者であるSally Cates氏は述べている。 “これは彼のビジネスに影響を与えません”と彼女は言います。
FINRAは、ブローカーが継続教育のコースワークの二つのトラックを受けることを義務付けています。 企業の要素と呼ばれる一つは、社内で開発され、登録された企業が引き受ける必要がある年次評価で証券会社が識別する関連するトレーニングニーズに焦点を当てることです。
第二は、規制要素として知られており、すべての登録者がFINRAへの登録の二周年から120日以内に、その後三年ごとに完了する必要があるコンピュータベースの これらのモジュールは、コンプライアンス、規制、倫理的な販売慣行などの幅広いカテゴリの下で一連のトピックに焦点を当てています。
しかし、証券会社の世界でのCE要件は、他の多くの専門分野と同様に、広く迷惑とみなされています。
“私は、ほとんどの専門家がCEについて言う最高のことは、動機がどこから来ているのかを理解することだと思います”と彼は言います。 “残念なことに、プログラムが最終的に作成されると、一般的に時間の無駄と見なされます。”
だから、おそらく当然のことながら、これらの要件に浮気はウォール街に”普及”している、シンガーは言う、そのようなケースの多くは、彼らのCE要件のために座
しかし、ウォール街の癖では、業界の多くがCE要件に向かって取るキャバリアな態度にもかかわらず、コースワークで不正行為のためにFINRAによって逮捕され、FINRAが通常、そのような場合に評価する罰則—簡単な停止、ささやかな罰金—は規制スピード違反のチケットに似ているにもかかわらず、ブローカーの仕事を見つける機会を深刻に損なう可能性があるとSingerは言う。
実際には、顧問はしばしば彼らの会社から解雇され、別の証券会社とヒッチアップしようとする厳しい時間に直面する可能性があります。
“奇妙なことの一つは、業界が実際にFINRAが行うよりもCEの罰金や懸濁液に多くの重量を置くことです”とSinger氏は言います。
過去のCE違反は、企業のコンプライアンス部門にとって赤い旗であり、ブローカーがルールを破る意欲を示しているだけでなく、過去にFINRAによって罰せられた個人を連れて来るために企業が直面する可能性のある歓迎されない精査の可能性を示している。
“彼らは基本的にコンプライアンス部門の顔に唾を吐きかけているように感じています”とSingerは言います。
そのため、詐欺や盗難の事例と比較して控えめに見えるかもしれませんが、CE違反は”キャリアキラー”になり、ブローカーの路上での日々を効果的に終わらせ その結果、CEケースのターゲットが業界の仲介側を放棄し、Leeが行ったようにRIAモデルにジャンプすることは珍しいことではないとSinger氏は述べている。