były najlepszy broker w Merrill Lynch osiągnął ugodę z FINRĄ po wycofaniu się do świata RIA po tym, jak pojawiły się zarzuty, że oszukał swoje wymagania dotyczące ustawicznego kształcenia.
w osiągnięciu ugody z regulatorem pod koniec zeszłego miesiąca, Bruce K. Lee zaakceptował zawieszenie w sektorze, w którym już nie praktykuje-przypomnienie, że pozornie drobne wykroczenie, takie jak fudging ce coursework, może zakończyć karierę na Wall Street.
FINRA mówi, że Lee polecił dwóm młodszym współpracownikom wziąć udział w 29 kursach kształcenia ustawicznego w jego imieniu w okresie około czterech lat, od 2014 do marca 2018.
Merrill Lynch rozwiązał zatrudnienie Lee w kwietniu 2018, powołując się na „brak osobistego ukończenia obowiązkowego szkolenia w zakresie zgodności z przepisami firmy” jako powód jego zwolnienia w zgłoszeniu złożonym FINRZE w następnym miesiącu.
w ramach ugody Lee zaakceptował zawieszenie na 18 miesięcy, podczas którego nie może łączyć się z żadną FIRMĄ członkowską FINRA i zgodził się na grzywnę w wysokości $15,000.
jednak niecałe trzy miesiące po opuszczeniu Merrill, Lee ogłosił, że założył nową Ria z siedzibą w Chicago, Keebeck Wealth Management, wspieraną przez partnerów finansowych Ria.
„Bruce Lee nie jest już związany z organizacją FINRA”, mówi Sally Cates, rzeczniczka Dynasty, która zauważyła, że licencja Lee z FINRĄ wygaśnie za sześć miesięcy. „To nie ma wpływu na jego działalność”, mówi.
FINRA nakazuje brokerom przejść dwie ścieżki kształcenia ustawicznego. Jeden, nazwany elementem firmy, ma być rozwijany we własnym zakresie i koncentrować się na odpowiednich potrzebach szkoleniowych, które Dom Maklerski określa w rocznej ocenie, którą zarejestrowane firmy są zobowiązane przeprowadzić.
drugi, znany jako element regulacyjny, to komputerowy program szkoleniowy, który wszystkie zarejestrowane osoby muszą ukończyć w ciągu 120 dni od drugiej rocznicy rejestracji w FINRA, a następnie co trzy lata. Moduły te koncentrują się na szeregu tematów w ramach szerokich kategorii, takich jak zgodność, regulacje i etyczne praktyki sprzedaży.
ale wymagania CE w świecie maklerskim, podobnie jak w wielu innych sferach zawodowych, są powszechnie uważane za uciążliwe; ćwiczenie checkbox, które spełnia wymagania regulacyjne bez dostarczania obiecanych wglądów w politykę firmy lub wyzwania związane z przestrzeganiem przepisów, według Billa Singera, doświadczonego prawnika papierów wartościowych, który prowadzi blog Broke and Broker.
„myślę, że najlepsze, co większość profesjonalistów powie na temat CE, to to, że rozumiemy, skąd bierze się motywacja” – mówi. „Niestety, gdy programy są ostatecznie tworzone, są one ogólnie postrzegane jako strata czasu.”
więc, być może nic dziwnego, oszukiwanie tych wymagań jest” wszechobecne ” na Wall Street, mówi Singer, zauważając, że wiele takich przypadków dotyczy młodszych, żeńskich pracowników, którzy są nakłaniani przez męskich szefów, aby zasiadali w ich wymogach CE.
jednak, w dziwactwie Wall Street, pomimo nonszalanckiego nastawienia, które wielu w branży przyjmuje w kierunku wymagań CE, złapanie przez FINRĘ za oszukiwanie podczas zajęć może poważnie uszkodzić szanse brokera na znalezienie pracy, nawet jeśli kary FINRA Zwykle ocenia w takich przypadkach — krótkie zawieszenie, skromna grzywna — są podobne do mandatu za przekroczenie prędkości regulacyjnej, mówi Singer.
w praktyce doradca jest często zwalniany ze swojej firmy i może mieć trudności z nawiązaniem kontaktu z innym domem maklerskim.
„jedną z dziwnych rzeczy jest to, że przemysł w rzeczywistości przykłada większą wagę do grzywien i zawieszeń CE niż FINRA” – mówi Singer.
wcześniejsze naruszenie CE jest czerwoną flagą dla działu zgodności firmy, co oznacza gotowość brokera do złamania zasad, a także potencjał niepożądanej kontroli, z jaką firma może się zmierzyć za sprowadzenie osoby, która została ukarana przez FINRA w przeszłości.
dlatego naruszenia CE, choć skromne w porównaniu z przypadkami oszustwa lub kradzieży, mogą być „zabójcami kariery”, skutecznie kończąc dni maklera na ulicy-mówi. W rezultacie, nierzadko zdarza się, że cele spraw CE porzucają brokerską stronę branży i przeskakują, tak jak Lee, do modelu RIA, według Singera.