bývalý top broker v Merrill Lynch dosáhl urovnání s FINRA po decamping do světa RIA poté, co se objevila obvinění, že podváděl své požadavky na další vzdělávání.
při dosažení dohody s regulátorem koncem minulého měsíce Bruce k. Lee přijal pozastavení ze sektoru, ve kterém již nepraktikuje-připomínka, že zdánlivě menší přestupek, jako je fudging CE coursework, může ukončit kariéru na Wall Street.
FINRA říká, že Lee nařídil dvěma juniorským spolupracovníkům, aby absolvovali 29 kurzů dalšího vzdělávání v jeho jménu po dobu zhruba čtyř let, od 2014 do března 2018.
Merrill Lynch ukončil Leeho zaměstnání v dubnu 2018 a citoval“ neschopnost osobně dokončit povinné školení o shodě s firmou “ jako důvod pro jeho propuštění v podání předloženém FINŘE následující měsíc.
podle dohody Lee přijal pozastavení 18 měsíců, během kterého se nesmí sdružovat s žádnou členskou firmou FINRA, a souhlasil s pokutou ve výši $ 15,000.
nicméně, necelé tři měsíce po odchodu z Merrill, Lee oznámil, že založil novou Chicagskou RIA, Keebeck Wealth Management, podporovanou ria platform Dynasty Financial Partners.
„Bruce Lee již není spojen s organizací FINRA,“ říká Sally Catesová, mluvčí dynastie, která poznamenala, že Leeova licence s FINROU vyprší za šest měsíců. „To nemá žádný dopad na jeho podnikání,“ říká.
FINRA nařizuje, aby makléři absolvovali dvě stopy dalšího vzdělávání. Jeden, nazvaný firm element, má být vyvinut interně a zaměřit se na příslušné vzdělávací potřeby, které zprostředkovatel identifikuje v ročním hodnocení, které jsou registrované firmy povinny provést.
druhý, známý jako regulační prvek, je počítačový vzdělávací program, který musí všechny registrované osoby absolvovat do 120 dnů od druhého výročí registrace u FINRA a poté každé tři roky. Tyto moduly se zaměřují na řadu témat v širokých kategoriích, jako je dodržování předpisů, regulace a etické prodejní postupy.
ale požadavky CE v makléřském světě, stejně jako v mnoha jiných profesních sférách, jsou obecně považovány za obtěžování; zaškrtávací políčko, které splňuje regulační požadavek, aniž by poskytlo slíbené poznatky o zásadách firmy nebo o tom, jak se orientovat v souladu s výzvami, podle Billa Singera, veteránského právníka pro cenné papíry, který provozuje blog Broke and Broker.
„myslím, že to nejlepší, co by většina profesionálů řekla o CE, je, že chápeme, odkud pochází motivace,“ říká. „Bohužel, když jsou programy nakonec vytvořeny, jsou obecně považovány za ztrátu času.“
takže možná není překvapením, že podvádění těchto požadavků je „všudypřítomné“ na Wall Street, Singer říká a poznamenává, že mnoho takových případů zahrnuje mladší, ženské zaměstnance, kteří jsou přemlouváni mužskými šéfy, aby seděli za své požadavky CE.
přesto, v vtípku Wall Street, navzdory kavalírskému postoji, který mnozí v tomto odvětví zaujmou vůči požadavkům CE, může FINRA za podvádění v kurzu vážně poškodit šance makléře na nalezení práce, i když pokuty FINRA v takových případech obvykle hodnotí — krátké pozastavení, mírná pokuta-jsou podobné regulační pokutě za překročení rychlosti, říká Singer.
v praxi je poradce často vyhozen z jejich firmy a může čelit těžké době, kdy se snaží spojit s jiným makléřským domem.
„jednou z podivných věcí je, že průmysl ve skutečnosti klade větší váhu na pokuty a pozastavení CE než FINRA,“ říká Singer.
minulé porušení CE je červenou vlajkou pro oddělení shody firmy, což znamená ochotu makléře porušit pravidla, stejně jako potenciál pro nevítanou kontrolu, které by firma mohla čelit za to,že přivedla jednotlivce, který byl v minulosti penalizován společností FINRA.
„mají pocit, že je to v podstatě plivání do tváře oddělení dodržování předpisů,“ říká Singer.
to je důvod, proč porušení CE, skromné, i když by se mohlo zdát ve srovnání s případy podvodu nebo krádeže, může znamenat „Kariérní vrahy“, “ účinně končí dny makléře na ulici, říká. Jako výsledek, není neobvyklé, že cíle případů CE opustí makléřskou stránku průmyslu a skočí, jako Lee, na model RIA, podle Singera.