California private debt fund manager aangeklaagd door Amerikaanse aanklagers voor fraude

(Reuters)-een Los Angeles-area money manager die een prominente pleitbezorger voor directe leningen aan bedrijven werd is crimineel belast met het oplichting van klanten in het denken dat hij hun geld met succes geïnvesteerd, waardoor hij miljoenen dollars in illegale vergoedingen te verzamelen.

Brendan Ross, 47, die ooit toezicht hield op meer dan $ 1 miljard aan activa bij Direct Lending Investments LLC, werd gearresteerd op dinsdag en beschuldigd van 10 tellingen van fraude, Amerikaanse advocaat Nicola Hanna in Los Angeles zei.

de Amerikaanse Securities and Exchange Commission diende gerelateerde civiele aanklachten in.Een advocaat van Ross reageerde niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar.

de SEC had Direct Lending Investments aangeklaagd in Maart 2019, en het bedrijf werd later onder curatele gesteld.

in een rechtszaak van 10 juli zei de curator dat beleggers slechts 27% tot 34% van de $789,6 miljoen aan activa in de boeken van het bedrijf zouden kunnen herstellen per 31 Maart 2019.De aanklagers zeiden dat Ross zijn fondsen had opgedragen om te investeren in een bedrijf dat leningen verstrekte aan kleine bedrijven en detailhandelaren, en dat de fondsen geld zouden verdienen als leners tijdig betalingen deden.Maar volgens de aanklacht vervalste Ross maandelijkse rapporten om het te laten lijken dat leners die achterop waren geraakt met betalingen daadwerkelijk actueel waren, en verhulde hij hoe “betalingen” eigenlijk afkomstig waren van vergoedingen van de geldschieter van de lener.De aanklagers zeiden dat Ross hierdoor de waarde van zijn fondsen met meer dan $300 miljoen over vier jaar kon vergroten en hogere prestatie-en beheerskosten kon innen.De autoriteiten zeiden dat Ross ‘ oneigenlijk gedrag plaatsvond van ruwweg 2014 tot begin 2019.Ross, van La Canada Flintridge, Californië, werd een bekende directe leenadvocaat door optredens op CNBC, Fox Business en de Global Conference van het Milken Institute.

de SEC bouwde haar eerdere zaak tegen Ross op als onderdeel van een breder onderzoek naar particuliere fondsen die leningen met een hoger risico verstrekken, maar die aan minder toezicht en minder strenge kapitaalvereisten zijn onderworpen dan banken.