California private debt fund manager debiteras av amerikanska åklagare med bedrägeri

författare: Jonathan Stempel, Lawrence Delevingne

2 Min läs

(Reuters)-en pengarchef i Los Angeles-området som blev en framstående förespråkare för direktutlåning till företag har blivit straffrättsligt belastad med att bedra kunder att tro att han investerade sina pengar framgångsrikt, vilket gjorde det möjligt för honom att samla in miljoner dollar i olagliga avgifter.

FILFOTO: Brendan Ross, VD och koncernchef för Direct Lending Investments, talar under Milken Institute Global Conference i Beverly Hills, Kalifornien, USA, Maj 3, 2017. REUTERS / Mike Blake

Brendan Ross, 47, som en gång övervakade mer än 1 miljard dollar av tillgångar vid Direct Lending Investments LLC, arresterades på tisdag och anklagades för 10 räkningar av trådbedrägeri, sade den amerikanska advokaten Nicola Hanna i Los Angeles.

US Securities and Exchange Commission lämnade relaterade civila avgifter.

en advokat för Ross svarade inte omedelbart på en begäran om kommentar.

SEC hade stämt Direktutlåningsinvesteringar i mars 2019, och företaget sattes senare i konkurs.

i en domstolsansökan i Juli 10 sa mottagaren att investerare kan återhämta sig endast 27% till 34% av de 789,6 miljoner dollar av tillgångarna på företagets böcker per den 31 mars 2019.

åklagare sa att Ross hade riktat sina medel för att investera i ett företag som gjorde lån till småföretag och återförsäljare, och fonderna skulle tjäna pengar när låntagare gjorde betalningar i rätt tid.

men enligt åtalet förfalskade Ross månadsrapporter för att få det att framstå som att låntagare som hade fallit bakom betalningarna faktiskt var aktuella och dolde hur ”betalningar” faktiskt kom från avgiftsrabatter från låntagarnas långivare.

åklagare sa att detta låter Ross blåsa upp sina fonders värde med mer än 300 miljoner dollar under fyra år och samla in högre prestanda och förvaltningsavgifter.

myndigheterna sa att Ross felaktiga beteende inträffade från ungefär 2014 till början av 2019.

Ross, från La Canada Flintridge, Kalifornien, blev en välkänd direktutlåningsförespråkare genom framträdanden på CNBC, Fox Business och Milken Institute ’ s Global Conference.

SEC byggde sitt tidigare fall mot Ross som en del av en bredare granskning av privata medel som gör lån med högre risk, men som är föremål för mindre tillsyn och mindre stränga kapitalkrav än banker.

rapportering av Lawrence Delevingne och Jonathan Stempel i New York; redigering av David Gregorio

våra standarder: Thomson Reuters Förtroende Principer.

Lämna ett svar

Din e-postadress kommer inte publiceras.