Califórnia dívida privada gestor do fundo cobrado pelos EUA procuradores com fraude

(Reuters) – Los Angeles-área de money manager, que se tornou um proeminente defensor diretas concessão de empréstimos para as empresas tem sido criminalmente com defraudar os clientes a pensar que ele investiu seu dinheiro com êxito, permitindo-lhe recolher milhões de dólares em taxas ilegais.

Brendan Ross, 47, uma vez que supervisionou mais de us $1 bilhão de ativos no financiamento Directo Investments LLC, foi preso na terça-feira e acusado de 10 acusações de fraude eletrônica, o Procurador dos EUA Nicola Hanna em Los Angeles, disse.

the U. S. Securities and Exchange Commission filed related civil charges.

um advogado de Ross não respondeu imediatamente a um pedido de comentário.

a SEC processou investimentos de empréstimo direto em Março de 2019, e a empresa foi mais tarde colocada em Administração Judicial.

In a July 10 court filing, the receiver said investors might recover only 27% to 34% of the $789.6 million of assets on the firm’s books as of March 31, 2019.

promotores disseram que Ross tinha dirigido seus fundos para investir em uma empresa que fez empréstimos para pequenas empresas e varejistas, e os fundos ganhariam dinheiro quando os mutuários fizeram pagamentos oportunos.

mas de acordo com a acusação, Ross falsificou relatórios mensais para fazer parecer que os mutuários que tinham ficado para trás em pagamentos eram realmente atuais, e ocultou como “pagamentos” realmente veio de descontos de taxas do emprestador dos mutuários.

promotores disseram que isso permitiu que Ross inflar o valor de seus fundos em mais de US $ 300 milhões ao longo de quatro anos, e coletar mais desempenho e taxas de gestão.As autoridades disseram que a conduta imprópria de Ross ocorreu entre 2014 e o início de 2019.

Ross, De La Canada Flintridge, Califórnia, tornou-se um advogado familiar direto de empréstimo através de aparições na CNBC, Fox Business e da Conferência Global do Milken Institute.

a SEC construiu o seu caso anterior contra Ross como parte de uma análise mais ampla de fundos privados que fazem empréstimos de maior risco, mas que estão sujeitos a menos supervisão e requisitos de capital menos rigorosos do que os bancos.