sötét felhő lebeg a kanadai banki részvények felett. A háztartások és a vállalati adósság az egész országban elérheti a fordulópontot ebben az évben. Ez kizsigerelheti az ország Big Five bank részvényeit, és veszélyeztetheti jövedelmező osztalékukat a következő néhány évben.
itt van, amit tudnod kell.
mérleg recesszió
nem meglepő, hogy a kanadaiak az elmúlt két évtizedben túlhiteleztek. Ami meglephet, az ennek az adósságnak a mértéke és terjedése. Jelenleg a kanadai háztartásoknak 230 dollár adóssága van minden 100 dollár rendelkezésre álló jövedelem után.
eközben a vállalati adósság a bruttó hazai termék (GDP) 118% – át teszi ki, az államadósság pedig az év végére valószínűleg eléri a GDP 97% – át. Más szavakkal, a háztartások, a vállalkozások és a kormány többet vettek fel, mint amennyit keresnek.
ez kiválthatja azt a jelenséget, amelyet Richard Koo, a japán Nomura Kutatóintézet vezető közgazdásza “mérleg recessziónak” nevezett.”Egyszerűen fogalmazva, ez egy olyan környezet, ahol egy nemzet több pénzt költ az adósság kifizetésére, mint a jövőbe történő befektetésre vagy a növekedésre.
a banki részvények kockázatosak
Japánban és az Európai Unióban már lezajlott a mérleg recesszió. A gazdasági növekedés stagnálásával ezekben az országokban a banki készletek zuhantak. A Stoxx 600 Bank Index, a top 600 európai bank kosara az idén 43% – kal esett vissza,és 1988 óta a legalacsonyabb szinten van. Hasonló történet játszódott le Japánban.
most úgy tűnik, hogy ez a válság Kanadát sújthatja. Ez kockázatossá tenné banki részvényeinket, különösen az öt legnagyobbat.
a banki részvények értékcsapdák
Kanada öt legnagyobb banki részvénye a válság ellenére rendkívül stabil volt ebben az évben. Az RBC Bank például csak 6%-kal csökkent az előző évhez képest. A bank, nagy riválisaival együtt, elkerülte az osztalékcsökkentést is. Ez azt jelenti, hogy a kanadai bankok most a legmagasabb osztalékot kínálják a globális bankszektorban.
a növekvő adósság és a nulla közeli kamatlábak azonban veszélyeztethetik ezt az ágazatot. A kanadai banki részvények ugyanazt a pályát követhetik, mint az euróövezet, ha a kormány nem tudja kitalálni a növekedés fellendítésének vagy az adósság jelentős csökkentésének módját. Tartsa szemmel ezt a szektort.
hogyan kerüljük el a zombi banki részvényeket
mivel az adósságproblémák belföldi jellegűek, a befektetők elkerülhetik őket, ha a hatalmas nemzetközi jelenléttel rendelkező bankokra összpontosítanak. Bank of Nova Scotia(TSX:BNS) (NYSE:BNS) volt talán a legtöbb nemzetközi bank az országban, amíg az elmúlt évben. 2013-ban a bank több mint 54 országban működött, köztük Törökországban, Oroszországban és Tajvanon. Azóta csak 33 tengerentúli helyszínre csökkentette jelenlétét.
ezzel az RBC mögött áll, amely több mint 36 országban működik. Valójában az RBC bevételének 38% – A Kanadán kívül keletkezik. Bevételeinek nagy részét a világ legnagyobb és legerősebb gazdasága, az Egyesült Államok adja.
ez a tengerentúli piacoknak való kitettség viszonylag biztonságosabbá teszi az RBC-t és a Scotiabankot azoknak a befektetőknek, akik csökkenteni akarják a fent leírt kockázatokat. A többi, többnyire hazai banknak kitett befektetők sokkal nagyobb kockázatokkal szembesülnek. A Laurentian Bank például bevételeinek 100% – át Kanadán belül termeli.
alsó sor
Kanada gazdasága túl tőkeáttételes, ami veszélybe sodorhatja a legnagyobb bankjait. A befektetőknek a nagyobb nemzetközi jelenléttel rendelkező bankokra kell összpontosítaniuk, mint például az RBC.
a post figyelmeztetés: Kanadai Bank készletek válhat zombik! először a Motley Fool Canada-ban jelent meg.
több olvasás
-
11 Top TSX készlet választás október
-
Warren Buffett figyelmeztet: ne vásároljon Air Canada-t (TSX:AC) készlet
-
kapcsolja be CERB kiterjesztését tartós jövedelemforrássá!
-
CRA: lehet, hogy nem tetszik ez a 3 dolog a $2,000 CRB-ben
-
készletek 55-65% – os kedvezménnyel: hol lehet most 1000 dollárt befektetni
-
két új állomány csákány minden hónapban!
bolond közreműködő Vishesh Raisinghani nincs pozíciója az említett részvények egyikében sem. A tarka bolond a Nova SCOTIA bankot ajánlja.
a tarka bolond célja, hogy segítse a világot befektetni, jobb. Kattintson ide most az ingyenes előfizetéshez, hogy számba vegye, a Motley Fool Canada ingyenes befektetési hírlevele. Tele van részvényötletekkel és befektetési tanácsokkal, elengedhetetlen olvasmány mindenki számára, aki az elkövetkező években szeretné felépíteni és növelni vagyonát. Motley Bolond Kanada 2020