det er en mørk sky som svinger over Kanadiske bankaksjer. Husholdningenes og bedriftens gjeld over hele landet kan nå et tipping point i år. Det kan eviscerate landets Store fem bankaksjer og true deres lukrative utbytte de neste årene.
Her er hva du trenger å vite.
Balanse resesjon
det bør ikke komme som en overraskelse At Kanadiere har lånt over de siste to tiårene. Hva bør overraske deg er nivået og pervasiveness av denne gjelden. For Øyeblikket Har Kanadiske husholdninger $ 230 i gjeld for hver $ 100 i disponibel inntekt.
i Mellomtiden er bedriftens gjeld 118% av bruttonasjonalprodukt (BNP) og statsgjelden vil trolig nå 97% AV BNP innen utgangen av året. Med andre ord, husholdninger, bedrifter og regjeringen har lånt mer enn de tjener.
Dette kan utløse et fenomen Som Richard Koo, sjeføkonom Ved Japans Nomura Research Institute, kalt » balanse resesjon.»Enkelt sagt, det er et miljø der en nasjon bruker mer penger på å betale av gjeld enn å investere for fremtiden eller vokse.
Bankaksjer er risikable
balansereduksjoner har allerede spilt ut I Japan og Eu. Etter hvert som den økonomiske veksten stagnerte, falt bankaksjene i disse landene. Stoxx 600 Bank Index, en kurv av de beste 600 Europeiske bankene, falt 43% i år og handler nå på laveste nivå siden 1988. En lignende historie har spilt ut I Japan.
nå ser det ut til at denne krisen kan treffe Canada. Det ville gjøre våre bankaksjer, spesielt de fem største, risikable.
Bankaksjer er verdifeller
Canadas fem største bankaksjer har vært bemerkelsesverdig stabile i år til tross for krisen. RBC Bank, for eksempel, er nede bare 6% fra år til dato. Banken, sammen med sine store rivaler, har også unngått utbyttekutt. Det betyr At Canadas banker nå tilbyr de høyeste utbyttene i den globale banksektoren.
imidlertid kan økende gjeld og nær null rente true denne sektoren. Kanadiske bankaksjer kan følge samme bane som euroområdets hvis regjeringen ikke kan finne ut en måte å øke veksten eller kutte gjelden betydelig. Hold øye med denne sektoren.
hvordan unngå zombie bank-aksjer
siden gjeldsproblemene er innenlandske, kan investorer unngå dem ved å fokusere på banker med stor internasjonal tilstedeværelse. Bank Of Nova Scotia(TSX:BNS) (NYSE:BNS) var trolig den mest internasjonale banken i landet til i fjor. I 2013 hadde banken virksomhet i over 54 land, Inkludert Tyrkia, Russland og Taiwan. Siden da har det redusert sin tilstedeværelse til bare 33 utenlandske steder.
det setter DEN bak RBC, som opererer i over 36 land. Faktisk genereres 38% AV rbcs inntekter utenfor Canada. Mesteparten av inntektene genereres i den største og mest robuste økonomien i verden: Usa.
denne eksponeringen mot oversjøiske markeder gjør RBC og Scotiabank relativt tryggere for investorer som ønsker å redusere risikoen jeg beskrev ovenfor. Investorer utsatt for de andre, for det meste innenlandske banker, står overfor mye større risiko. Laurentian Bank genererer for eksempel 100% av inntektene i Canada.
Bunnlinjen
Canadas økonomi er over-leveraged, noe som kan gjøre noen av sine største banker i fare. Investorer bør fokusere på banker med større internasjonal tilstedeværelse, for eksempel RBC.
innlegget Advarsel: Kanadiske Bankaksjer Kan Bli Zombier! dukket først på The Motley Fool Canada.
mer lesing
-
11 TOPP TSX Stock Picks for oktober
-
Warren Buffett Advarer: Ikke Kjøp Air Canada (TSX:Ac) Lager
-
Gjør DIN CERB Forlengelse Til En Varig Inntektsstrøm!
-
CRA: Du Kan Ikke Like Disse 3 Tingene I $ 2000 CRB
-
Aksjer med 55-65% Rabatt: Hvor Å Investere $1000 Akkurat Nå
-
To Nye Aksjeplukker Hver Måned!
Fool bidragsyter Vishesh Raising Har ingen posisjon i noen av de nevnte aksjene. The Motley Fool anbefaler BANK OF NOVA SCOTIA.
The Motley Fools formål er å hjelpe verden til å investere, bedre. Klikk her nå for gratis abonnement For Å Ta Lager, The Motley Fool Canadas gratis investere nyhetsbrev. Pakket med lager ideer og investere råd, er det viktig lesning for alle som ønsker å bygge og vokse sin rikdom i årene som kommer. Motley Lure Canada 2020