részvény kiválasztása azt jelenti, hogy megpróbáljuk kiválasztani a legjobbat a versenytársak csoportjából. Porter öt erő modellje segíthet abban, hogy a figyelmet öt közvetlen és releváns kérdésre összpontosítsa a vállalat versenyképességével kapcsolatban.
a Harvard professzora után elnevezett öt erő modell egy kvalitatív elemző eszköz, amelynek célja, hogy segítsen a befektetőnek azonosítani és elemezni az iparág hajtóerejét. Ez ugyanolyan hasznos lehet az iparágon belüli egyetlen vállalat erősségeinek és gyengeségeinek elemzéséhez.
példaként vegye figyelembe a Coca-Cola Company-t (KO) potenciális befektetésként, az öt erő modell alkalmazásával.
1. Kik a fő riválisai?
ha a Coca-Colára és versenytársaira gondolunk, valószínűleg a Pepsi az első név, ami eszébe jut, és jogosan. A két vállalat
versenyben van a 19. század vége óta.
a marquee termékek nagyon hasonlóak az összetevőkben és az ízekben, bár sok
fogyasztó hűséget esküszik az egyik vagy a másik márkára. Mindkettő szédítő ízek és variációk formájában adja ki termékét.
van egy figyelemre méltó különbség. A Pepsi többek között a Doritos, a Lay ‘ s, a Cheetos, a Tostitos, a
és a Fritos tulajdonában van. Ha holnap mindenki megesküdne az üdítőitalokra, a Pepsi továbbra is sós harapnivalókat árulhat.
a Coca-Cola viszont ragaszkodik az italokhoz. De van néhány italmárka, amely meglepheti néhány ügyfelét, mint például a Minute Maid, a Powerade, a Gold Peak Tea, a Dasani és a Vitaminwater.
a Kokó arra fogad, hogy ha az emberek esküsznek az üdítőitalokra, akkor is inni kell valamit. Érdemes megjegyezni, hogy az egészséges alternatívákra összpontosítanak.
Egyéb versenyzők
a Coca-Cola közvetlenül a Keurig Green Mountain Group ellen is versenyez. A két NévMárka mellett a cég meglepő italválasztékkal is rendelkezik, köztük a Schweppes, az RC Cola, a Hires Root Beer és a Nehi.
a riválisok kérdésének eredménye: ahogy a fogyasztói ízlés és a trendek változnak, a Coca-Cola sérülékeny maradhat, de a márka hűséges követője van, és a vállalat az ital trendjeivel mozog. A kockázat ezen a területen mérsékelt.
2. Mennyire valószínű egy új belépő az iparágba?
folyamatosan vannak új belépők az italiparban, de meg tudják-e szerezni a lábát a Kokszhoz vagy a Pepsi-hez? A köztük lévő két vállalat lezárta az engedélyezési ügyleteket minden gyorséttermi lánccal. Jelentős polcterületre tettek szert minden szupermarketben és mini-piacon.
egy új névnek nagyon pozitív és nagyon vírusos imázsnak kell lennie, vagy egy vagyont kell költenie ahhoz, hogy megteremtse a Coca-Cola által elismert márka típusát.
valószínűbbnek tűnik, hogy akár a Coke, akár a Pepsi megvenné az újoncot, és hozzáadná a keverékhez. De bárki, aki befektet a Coca-Colába, legalább figyelemmel kell kísérnie az alkoholmentes italok legújabb trendjeit.
3. Mit Vásárolhatnak Helyette A Vásárlók?
a Coca-Colának azzal is meg kell küzdenie, hogy a vásárlók mit vásárolhatnak a
termékei helyett.
ha a Starbucks emelkedése mutatott valamit, az az, hogy az emberek valóban szeretnek egy csésze kávét a megfelelő környezetben. A Coca-Cola részesedést vásárolt a Green Mountain Coffee Roasters-ben, a Keurig gyártójában, valószínűleg ezért.
a vásárlók italokat is választhatnak, például frissen készített turmixokat vagy frissen préselt gyümölcsleveket a Coca-Cola palackozott italai helyett. Ahogy egyre több ember válik egészségtudatossá, az a veszély, hogy a vásárlók egy másik italt helyettesítenek a Coca-Cola számára, valódi lehetőségként jelenik meg.
4. Milyen Alkupozícióval Rendelkeznek A Vásárlók?
a palackozott italok piacán a vásárlók tisztességes mennyiségű
alkupozícióval rendelkeznek, és ez közvetlenül befolyásolja a Coca-Cola alsó sorát.
a Coca-Cola nem értékesíti közvetlenül a végfelhasználóknak. Leginkább a
disztribúciós cégekkel foglalkozik, amelyek közvetlenül szolgálják a gyorséttermi láncokat, az automatákat, a főiskolai egyetemeket és a szupermarketeket.
a kereslet vezeti a vásárlásokat, de a Coca-Colának is figyelnie kell ezt a
végárat. Végső soron ez azt jelenti, hogy termékeit olyan alacsony áron kell értékesítenie az elosztóhálózatoknak, hogy versenyképes áron tudják eladni a végfelhasználónak.
konzisztencia
ezenkívül a Coca-Cola árképzésének némileg összhangban kell maradnia az egyes üzletekkel. A McDonald ‘ s egyik nap 99 centért, másnap pedig 1,03 dollárért nem ad el kólát. Mivel a Coca-Cola eladott áruk költsége (COGS) az anyagok, a szállítás vagy a munkaerő miatt ingadozik, vagy az italgyártónak, vagy forgalmazóinak el kell viselniük a veszteséget.
ez valódi kockázat, de ez az, amellyel az ital tömegpiacának minden más belépője szembesülne.
5. Milyen Alkupozícióval Rendelkeznek A Beszállítók?
ez az utolsó versenyerő, amelyet figyelembe kell venni: a Coca-Cola beszállítói. Olyan nagy, mint a vállalat, és annyi hosszú távú szerződést kell kötnie a beszállítókkal, az összetevők költsége nem teljesen a vállalat hatáskörébe tartozik.
különösen a cukor árucikk, ára idővel változik. Egy szezon gyenge termése befolyásolhatja a cukorárakat és növelheti a Coca-Cola nyersanyagköltségeit.
a vállalat által valószínűleg megkötött szerződéseknek köszönhetően a hatás minimális lenne, kivéve, ha ezek a rossz betakarítási feltételek több évig fennállnak.
vásárolni vagy sem?
egyetlen elemző eszköz sem tudja megmondani, hogy vásároljon-e részvényt vagy sem. De a versenykörnyezet megértése, amelyben a vállalat működik, nagyban hozzájárulhat a döntés meghozatalához.