mit gondol, milyen esélyei vannak arra, hogy milliomos legyen? Egy a 10-ből? Egy az 50-ből? Egy a 100-hoz?
ha több mint 62, az esélye, hogy legalább $1 millió nettó vagyon (a teljes eszközök mínusz a teljes adósság) viszonylag megvalósítható — körülbelül 1 A 7.
de ha 40 év alatti, az esélye alacsony: 1 az 55-ben.
az elmúlt 25 évben kissé javult annak az esélye, hogy egy idős ember milliomos. De a fiatalok számára sokkal rosszabb lett.
ezek a számok a St. Louis Fed háztartási Pénzügyi Stabilitási Központjának közgazdászainak új tanulmányából származnak, amely bizonyítja a növekvő vagyoni szakadékot, amelyről kevesen beszélnek — a fiatalok és az idősek közötti szakadékról.
A William Emmons, Bryan Noeth és Ray Boshara által készített tanulmány 40 000 család felméréseire támaszkodik, amelyeket a Fed 1989 és 2013 között végzett, hogy megvizsgálja, milyen fontos szerepet játszik a korod abban, hogy mennyi jövedelmet keresel és mennyi vagyont halmozol fel. Néhány nyomot kínál arra vonatkozóan, hogy a fiatalok hogyan játszhatják a rendszert, és hogyan válhatnak úgy, mint gazdag idősebb társaik, valamint sok bizonyíték arra, hogy a mai fiatalok számára csak más a helyzet.
a tanulmány egyik legfontosabb pontja, hogy mindenki jövedelme és vagyona valamilyen természetes mintát követ az élete során.
a fiatalok (itt általában 40 év alattiakként definiálva) évek óta nem dolgoznak, így nincs lehetőségük annyit megtakarítani; olyan beruházásokra is szükség van, mint az oktatás és az új lakástulajdon. A középkorú (40-61 éves) emberek elég régóta dolgoznak ahhoz, hogy gyorsan elkezdjenek gazdagságot felhalmozni. Az idős emberek (62 év felettiek) pedig elkezdik lehívni vagyonukat, hogy finanszírozzák nyugdíjukat.
láthatjuk ezeket a trendeket ebben a hihetetlen grafikon alatt, a papír. A különböző években (1901, 1904, 1907 és így tovább) születetteket 1989 és 2013 között különböző időpontokban vizsgálták a családi jövedelem mediánjáról. Az alábbi ábra a vízszintes tengelyen mutatja életkorukat,a függőleges tengelyen pedig az akkori családi jövedelem mediánját.
a különböző színű vonalak meredeksége azt mutatja, hogy a jövedelem hogyan változott az adott csoport számára 1989 és 2013 között. Például a legfiatalabb generációk számára, akik a grafikon bal oldalán jelennek meg, a vonalak élesen felfelé lejtenek, mert nettó jövedelmük növekszik.
itt ugyanaz a grafikon a vagyonról (vagyon mínusz adósság), nem pedig a jövedelemről. Ha összehasonlítja ezt az előző diagrammal, láthatja, hogy a nettó vagyon felhalmozása hosszabb időt vesz igénybe, mint a jövedelem, majd lassabban csökken. Ez részben azért van, mert sokan életük elején vállalnak adósságot — hallgatói adósságot, jelzálogkölcsönöket stb.—, és így negatív nettó vagyonuk van. Ez azért is, mert az emberek elveszítik jövedelmüket, amikor nyugdíjba vonulnak, de hajlamosak megtartani a Legnagyobb nettó vagyonforrásaikat, mint az otthonuk.
a rossztól a rosszig
alapvetően a fiatalok mindig szegények voltak. De ezen az alapvető trenden túl láthatjuk, hogy a mai fiatalok szegényebbek, mint a múlt fiataljai.
az az időszak, amelyben valaki születik, drámai hatással lehet vagyonára a többi generációhoz képest. Úgy tűnik, hogy a történelmi jackpot nyertesei azok, akik 1930 és 1945 között születtek, és a második világháború után nagykorúvá váltak, akiket néha néma generációnak hívnak.
mind a Csendes generáció, mind az előttük álló generáció, amelyet a második világháborúban harcoló legnagyobb generációnak neveztek, profitált Amerika második világháború utáni gyors gazdasági növekedéséből. (ahogy Thomas Piketty írja a Capital In The huszonegyedik században, ez nem feltétlenül volt boldog történet: az Egyesült Államok olyan gyorsan növekedett a második világháború után, mert ez volt az egyetlen hely a világon, ahol gyártókapacitás volt-Európa szó szerint kiegyenlített.)
de úgy tűnik, hogy a Csendes generáció további lendületet kap, mert a nagy gazdasági világválság idején születtek, amikor az embereknek összességében kevesebb babájuk volt. Alacsonyabb népességük azt jelentette, hogy összességében kevésbé versenyeztek a munkahelyekért, a lakhatásért, a beruházásokért és az egyéb lehetőségekért. Elwood Carlson szociológus a “szerencsés keveseknek” nevezte a generációt, mert kisebbek voltak, mint az előző generáció. Az afroamerikaiaknak és az azokban az években született nőknek sokkal több lehetőségük volt, és a generáció is profitált az amerikai biztonsági háló bővítéséből, beleértve a társadalombiztosítást és a Medicare-t életük során.
“a 20.század első felében született emberek egyszerűen a megfelelő helyen voltak a megfelelő időben, mivel az emelkedő dagály felemelte őket” – írják a közgazdászok.
aztán jöttek a Baby Boomers, a második világháború után született népes generáció. Nem teljesítettek olyan jól, mint elődeik, részben azért, mert nagyobb számuk nagyobb versenyt jelentett, és talán részben azért, mert a világ csak egy másik hely. A boom-generáció volt az első generáció, amely valóban megtapasztalta a globalizáció hatásait és a fejlődő világ munkavállalóinak versenyét. Ez, valamint az automatizálás és a szakszervezetek hanyatlása mind erodálta a bérnövekedést a jövedelmi spektrum alsó végén.
az alábbi táblázatok szemléltetik ezt a különbséget. A legnagyobb generáció egy darabja, amely 1915-1917-ben született, mindkét gráf jobb szélén látható a kékeszöldben. A néma generáció egy része (született 1933-1935) búzavirágkékben, míg néhány boom (született 1954-1956) bézs színben jelenik meg. A vízszintes tengely a személy életkorát, a függőleges tengely pedig jövedelmét (bal oldalon) vagy a medián nettó vagyonát (jobb oldalon) mutatja.
ha megnézzük a jobb oldali 3. ábrát, láthatjuk, hogy a Csendes generáció mennyivel jobban teljesített, mint az előttük vagy utánuk jött generációk. Figyeljük meg, ahol a kék vonal átfedésben van a kékeszöld vonal — ez azt mutatja, hogy az 1933 és 1935 között születettek nettó értéke sokkal magasabb volt a 70-es években, mint az 1915 és 1917 között születettek. Ugyanezen a grafikonon a kék vonal és a bézs vonal közötti átfedés azt mutatja, hogy a Csendes generáció nettó értéke is magasabb volt, mint a Boom generációé, amikor mindkét generáció az 50-es évek közepén vagy végén volt.
William Emmons, Bryan Noeth és Ray Boshara, St. Louis Fed háztartási Pénzügyi Stabilitási központja
de úgy tűnik, hogy még a boomerek is elég jól teljesítenek, összehasonlítva az őket követő generációkkal. Az igazán szomorú történet az X generáció, amely sokkal kevésbé részesült az életszínvonal emelkedéséből, mondják a St. Louis Fed közgazdászai. A fenti jobb oldali grafikonon a lila vonal képviseli őket. Úgy tűnik, hogy az ezredfordulók is rosszul járnak, bár valójában nem keresnek elég jövedelmet ahhoz, hogy történelmi összehasonlításokat végezzenek — a fenti grafikonokon, csak egy fekete pont.
mindössze 25 év alatt a fiatalok és az idősek közötti vagyoni különbség egyre nagyobb lett. 1989-ben az idős családok 7,6-szor annyi medián vagyonnal rendelkeztek, mint a fiatal családok. 2013-ra 14,7-szeresére nőtt.
a közgazdászok számításai szerint egy 1970-ben született személynek negyedével kevesebb jövedelme és 40 százalékkal kevesebb vagyona van, mint egy 1940-ben született személynek.
nem világos, hogy pontosan miért van ez, mondják a közgazdászok. A pénzügyi válság és a nagy recesszió minden bizonnyal visszavetette a fiatalokat, de a fiatalok már ezt megelőzően is viszonylag rosszabbul teljesítettek. És a trendek igazak, még akkor is, ha Amerika fiatalabb generációi a legképzettebbek.
ennek egyik oka az lehet, hogy a fiatalabb amerikaiak sokkal változatosabbak, mint az idősebb generációk, és a faji és etnikai alapú hátrányok továbbra is nagyok az Egyesült Államokban, a közgazdászok szerint. A fehér és ázsiai családok sokkal gazdagabbak, mint a fekete és a spanyol családok az Egyesült Államokban, minden korcsoportban.
a különbség oka lehet a fiatalok és az idősek pénzügyi döntéseinek különbsége is. Az idős emberek általában változatosabb befektetésekkel rendelkeznek, kevesebb adósságot hordoznak, és jobban ellensúlyozzák a pénzügyi sokkokat, mint a fiatalok.
ha a fiatalok növelni akarják esélyeiket a gazdagságra, az egyik stratégia az idős emberek viselkedésének utánzása: sürgősségi alap fenntartása, adósságfizetés, a magas költségű hitelek elkerülése és a pénz magasabb megtérülésű befektetésekbe helyezése, mondják a közgazdászok.
az egyik stratégia, amely a fiatalok számára működhet, késlelteti a házvásárlást. Ezzel a fiatalok később megtakaríthatnak és nagyobb előleget fizethetnek, így csökkenthetik adósságterheiket, és közben változatosabb beruházásokat hajthatnak végre.
de még akkor is, ha a Millennials és a Gen Xers követi ezeket a stratégiákat, a történelmi trendek nem tűnnek az ő oldalukon. “Néhány ember csak szerencsésnek születik” – zárják le a közgazdászok.