Case Overview
a Budd Company (Budd) a rozsdamentes acélból készült vasúti kocsik, űrjárművek és védelmi termékek vezető gyártója. Az 1912-ben Philadelphiában alapított Budd a General Motors, a Ford, a Buick és más autógyártók leányvállalatainak alkatrész-alkatrészeinek fő szállítója volt. Csúcspontján a vállalat 39 gyárat működtetett, körülbelül 12 000 alkalmazottal Észak-Amerikában.
az 1980-as évekre a Budd elkezdte értékesíteni a kiválasztott üzleti részlegeket, mivel az amerikai autóipar hanyatlóban volt a piaci nyomás és a külföldi gyártók fokozott versenye miatt. Ugyanakkor a Budd 2012-ben eladta utolsó megmaradt működését, a társaságot több azbeszt per is sújtotta. Ipari öröksége ellenére Budd 11. fejezet védelmet nyújtott be Illinois északi körzetében 2014 márciusában.
míg a Társaság készpénztartaléka körülbelül 350 millió dollár volt, az előrejelzések szerint nem voltak elegendőek mind a Budd elsőbbségi hitelezőinek, mind a hosszú távú kötelezettségeinek-nyugdíjas egészségügyi ellátások és környezeti felelősségigények – kielégítésére, amelyek mindegyike évtizedek óta folyamatos fizetést igényelt. Az UAW nyugdíjas egészségügyi ellátással kapcsolatos jogainak és a Csődtörvénykönyv 1114. cikke szerinti Budd jogainak hosszadalmas tárgyalását követően az adós, az UAW és az adós szülője, a TKNA egyezségi megállapodást kötött, amely az adós akkor fennmaradó készpénzéből és a TKNA jövőbeni kifizetéseiből finanszírozandó bizalmi megállapodást írt elő az UAW nyugdíjas egészségügyi ellátások kifizetésére. Trösztöket hoztak létre az azbeszt igénylők és az adós korábbi vezetői nyugdíjasai számára is. Az UAW rendezésének befejezése után az adós folytatta a konszenzusos fejezetet 11 felszámolási terv.
sikeres kimenetel
Strettót a Proskauer Rose bízta meg az adminisztratív működési eljárások koordinálásával, míg Budd jogi tanácsadói a szerkezetátalakítási igazgatóval és más átfordulási szakemberekkel dolgoztak az ügy lényegesebb szempontjain. Az elkötelezettség kezdetén a Stretto ügyfélszolgálati csapata kihasználta a vállalat országos bankhálózatát, hogy optimális eredményeket érjen el Budd számára.
a megfelelő banki partner azonosításával Stretto növelni tudta Budd likviditását azáltal, hogy felszabadította a korábban kemény járművekbe kötött pénzeszközöket. A 345 kód követelményeinek megfelelően Stretto biztonságos menedéket hozott létre, valamint intelligens készpénzkezelést hajtott végre a statikus alapok optimalizált hozamának megkönnyítése érdekében, a 0% – os kamatkörnyezet ellenére. Stretto banki partnerének köszönhetően a Budd számláján nulla szolgáltatási és karbantartási díjat is élvezett.
az UST által jóváhagyott struktúra alapján a Budd továbbra is visszafizeti a nyugdíjasokat és az azbeszt-perek áldozatait, a birtok további költségei nélkül. A Stretto integrált banki elemzőkből és betétkezelési szakértőkből álló csapata felbecsülhetetlen értékű készpénzkezelési támogatást nyújtott a Budd számára, és biztosította a megtérülést minden kapcsolt fél számára.
a Stretto bizalmi megoldásaival kapcsolatos további információkért kérjük, forduljon Brian Soperhez.