La Junta de la PPC originalmente tenía la intención de comenzar a hacer cumplir su nuevo código de ética y normas de conducta en octubre. El código requiere que todos los titulares de la designación de PPC, incluidos los corredores, actúen como fiduciarios en todo momento al ofrecer asesoramiento financiero. El código anterior limitaba el deber fiduciario únicamente al proceso de planificación financiera.
La decisión de la Junta de la PPC de retrasar su fecha de aplicación obedece a la presión de la industria de corretaje. Un grupo comercial había pedido a la organización que aplazara la aplicación de su regla fiduciaria mientras los corredores cumplieran con las regulaciones federales como Reg BI.
El corretaje Edward Jones, que se encuentra entre las firmas que han criticado el nuevo código de la CFP, se comunicó con sus propios asesores, aproximadamente 2,000 de los cuales tienen CFP, para expresar preocupaciones al respecto.
La Junta de CFP dice que no modificará sus nuevos estándares y mantiene un compromiso de «revestimiento de hierro» para exigir que todos los CFP, «sin importar su método de compensación», se adhieran a un deber fiduciario.
Retrasar la aplicación, sin embargo, asegurará que «tengan tiempo suficiente para modificar sus políticas, adaptar los sistemas y estar en alineación con las nuevas reglas», dijo Susan John, presidenta de la Junta de la PPC.