Dive Brief:
- Das irische Pharmaunternehmen Jazz Pharmaceuticals hat einen Deal zum Kauf von Celator Pharmaceuticals mit Sitz in Ewing, New Jersey, für 1,5 Milliarden US-Dollar abgeschlossen und damit Zugang zu einem Leukämie-Prüfpräparat erhalten, wie die Unternehmen am Montag mitteilten.
- Die Vereinbarung bewertet Celator bei $ 30.25 pro Aktie, fast doppelt so hoch wie der Schlusskurs von Celator am Freitag letzter Woche. Jazz wird die Transaktion mit einer Kombination aus Bargeld und Schulden finanzieren.
- Jazz sieht sich der Gefahr eines generischen Wettbewerbs für sein meistverkauftes Narkolepsie-Medikament Xyrem gegenüber, das 72% seines Umsatzes 2015 ausmachte.
Dive Insight:
Jazz geht davon aus, dass der Deal mit Celator bereits 2018 zu einem nicht GAAP-bereinigten Ergebnis beitragen wird, was hauptsächlich auf die geplante Markteinführung von Celators Medikament Vyxeos zurückzuführen ist, einem Prüfpräparat gegen akute myeloische Leukämie (AML). Das Unternehmen plant, Vyxeos bis Ende des dritten Quartals dieses Jahres zur FDA-Überprüfung einzureichen.
„Da Celator derzeit in den USA einen Zulassungsantrag für Vyxeos vorbereitet, würde diese Akquisition ein neues Orphan-Produkt mit dem Potenzial für kurz- und langfristige Umsatzgenerierung und Erweiterung unserer internationalen kommerziellen Plattform hinzufügen“, sagte Bruce Cozzad, CEO von Jazz.
Im März gab Celator positive Ergebnisse einer Phase-3-Studie mit Vyxeos bei Patienten mit sekundärer AML bekannt, die zeigten, dass die Behandlung mit dem Medikament zur Verbesserung des Gesamtüberlebens beitrug. Die mediane Gesamtüberlebenszeit bei Patienten, die Vyxeos erhielten, betrug 9,56 Monate im Vergleich zu 5 Monaten.95 Monate für Patienten, die mit dem Standard der Pflege behandelt werden. Über 40% der Patienten im Vyxeos-Arm waren nach einem Jahr noch am Leben.
Jazz ist mit seinem Medikament Erwinaze, einer Behandlung für akute lymphoblastische Leukämie, in der Onkologie nur wenig präsent.
Das wichtigste umsatzgenerierende Medikament ist jedoch Xyrem, das im vergangenen Jahr einen Umsatz von 995 Millionen US-Dollar erzielte und im ersten Quartal ein anhaltendes Wachstum verzeichnete. Diese Einnahmen sind jedoch bedroht, da sieben Unternehmen bei der FDA abgekürzte Anträge auf neue Arzneimittel eingereicht haben, um generische Versionen des Arzneimittels zu vermarkten.
Jazz hat sich entschlossen, sein Patent gegen jede Bedrohung zu verteidigen, und hat laut behördlichen Einreichungen bereits eine Einigung mit zwei der sieben Unternehmen erzielt. Eine Genehmigung einer generischen Kopie von Xyrem hätte „erhebliche nachteilige Auswirkungen“ auf das Geschäft und das Wachstum, sagte Jazz kürzlich in einer Einreichung.
Celator hat zuvor für Vyxeos einen Spitzenumsatz von 690 bis 780 Millionen US-Dollar prognostiziert, wenn der Einsatz auf breitere AML-Populationen ausgeweitet wird, berichtet The Street. Sollte dies erreicht werden, würde dies in gewisser Weise dazu beitragen, nachteilige Auswirkungen auf das Geschäft von Jazz von generischen Wettbewerbern auf Xyrem abzumildern.
Der Abschluss der Akquisition wird für das dritte Quartal 2016 erwartet.