Cobalt Forecast 2021: CEOs optimistisch über zukünftige EV-Nachfrage

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Ohne Zweifel war 2020 ein Jahr, in dem Unsicherheit weltweit im Mittelpunkt stand, und für den Kobaltraum war dies nicht anders.

Die Coronavirus-Pandemie stellte die Widerstandsfähigkeit der Kobaltlieferketten auf die Probe, da in den ersten Monaten des Jahres Hafenschließungen in Südafrika auf den Markt kamen.

Aber was wird nächstes Jahr mit Kobalt passieren? Um dies herauszufinden, wandte sich das Investing News Network (INN) an Unternehmen im Raum, um ihre Gedanken darüber zu erhalten, was 2021 für das Batteriemetall bevorsteht.

Kobaltprognose 2021: Ein Rückblick auf 2020

Wenn man auf die wichtigsten Kobalttrends im Jahr 2020 zurückblickt, wird deutlich, dass aufgrund der COVID-19-Pandemie Unsicherheit herrschte und die globalen Märkte in den ersten Monaten des Jahres darunter litten.

Ende letzten Jahres betrachtete der Kobalt- und Kupferproduzent Eurasian Resources Group (ERG) das Jahr 2020 als Wendepunkt für die globale Elektrofahrzeugindustrie und erwartete, dass eine Reihe großer, etablierter Autohersteller Flaggschiffmodelle auf den Markt bringen werden.

„Dies ist erfolgreich gelungen, trotz der COVID-19-Pandemie, die dazu geführt hat, dass sich die Fortschritte etwas verlangsamt haben“, sagte Benedikt Sobotka, CEO von ERG und Co-Vorsitzender der Global Battery Alliance, gegenüber INN.

„Wir haben daher die Produktionsprognosen für Elektrofahrzeuge auf etwas mehr als 3 Millionen Fahrzeuge revidiert (Schätzung Dezember 2020). Wir werden bis Januar warten müssen, um zu sehen, was die tatsächlichen Zahlen zeigen.“

Ende 2019 war Mitchell Smith, President und CEO von Global Energy Metals (TSXV: GEMC,OTC Pink:GBLEF), der Ansicht, dass der Preis für Kobalt wie für viele andere Batterieprodukte angesichts des enormen Potenzials des globalen Batteriesektors auf einem so niedrigen Niveau nicht nachhaltig sei.

„Obwohl sich die Preise verbessert haben, hat sie nicht mit dem Wachstum in der Branche korreliert“, sagte er gegenüber INN. „Viele Faktoren, einschließlich COVID-19, haben dazu beigetragen.“

Im Einklang mit den Erwartungen festigte sich Kobalt in Q1, da das Angebot enger wurde und die Nachfrage aus Europa anzog, sagte Trent Mell von First Cobalt (TSXV: FCC, OTCQX: FTSSF) gegenüber INN.

„COVID-19 hat das dann gestoppt, da der Legierungsmarkt durch die schwache Nachfrage aus der Luft- und Raumfahrt beeinträchtigt wurde. Gegen Ende des Jahres hat der Markt wieder begonnen, sich zu festigen.“

Eine wesentliche Auswirkung der Pandemie im Kobaltbereich waren Minenstillstände und Versandstörungen im ersten Quartal.

„Die Unsicherheit belastete den Kobaltpreis zu Beginn des Jahres, hat sich aber in den letzten Monaten zu festigen begonnen und wird voraussichtlich weiter in Richtung historischer Durchschnittspreise tendieren“, sagte Robin Goad, Präsident und CEO von Fortune Minerals (TSX: FT, OTCQB:FTMDF), gegenüber INN. „Es wird erwartet, dass 2020 der erste Rückgang der raffinierten Kobaltproduktion seit 2016 zu verzeichnen sein wird.“

Sobotka von ERG sagte, der Versand von Material aus der Demokratischen Republik Kongo und anderswo an Primärraffinerien in China sei im vergangenen Jahr zeitweise schwierig gewesen, was zu höheren Kobalthydroxid-Verbindlichkeiten in der zweiten Jahreshälfte 2020 beigetragen habe.

Obwohl das größte Segment des Kobaltmarktes jetzt wiederaufladbare Batterien sind und die Durchdringungsraten von Elektrofahrzeugen weiterhin zweistellig wachsen, schaden die Auswirkungen der globalen Pandemiesperren dem Metallmarkt, der nur etwa 30 Prozent der weltweiten Nachfrage ausmacht, erklärte Mell.

“ Dies hat den Preisdruck auf dem Kobaltsulfatmarkt vorübergehend gemildert „, sagte er.

Smith kommentierte die Herausforderungen, vor denen Kobalt im Jahr 2020 stand, und wies auf die Gefahr von Substitution und Sparsamkeit bei Batterien hin, die in Elektrofahrzeugen verwendet werden, was zu großer Unsicherheit geführt hat.

„Ganz allgemein wird die Notwendigkeit kontinuierlicher und nachhaltiger Investitionen zur Unterstützung der Exploration und Entwicklung einer Lieferkette für Batteriemetalle nicht in der erforderlichen Geschwindigkeit umgesetzt“, sagte er. „Ich glaube, wir befinden uns an einem Wendepunkt, an dem die Investitionen in diesen Batteriemineral-Teilsektor in den kommenden Jahren viel robuster werden, wenn der Übergang zu kohlenstofffreiem Fahren angenommen wird. Kobalt und andere Batteriemetalle werden davon stark profitieren.“

Goad stimmte zu und sagte, dass Kobalt derzeit deutlich unter dem Preis gehandelt wird, der erforderlich ist, um Anreize für die Exploration und Erschließung neuer Projekte zu schaffen, von denen er erwartet, dass sie zu einem neuen Versorgungsengpass beitragen.

„Es dauert in der Regel mindestens zwei Jahrzehnte, um neue Lagerstätten in Produktion zu bringen, was bedeutet, dass die Kobaltlagerstätten, die benötigt werden, um die Kobaltnachfrage bis Mitte dieses Jahrzehnts anzukurbeln, bereits in der Entwicklungsphase sein sollten, und das sind sie einfach nicht“, sagte er. „Zukunftsorientierte Unternehmen wie Tesla (NASDAQ:TSLA), BMW (OTC Pink: BAMXF, ETR: BMW) und GEM (SZSE:002340) haben das Risiko von Versorgungsengpässen erkannt und Maßnahmen ergriffen, um die langfristige Versorgung mit Kobalt zu sichern.“

Unzureichende Sichtbarkeit ist für Sobotka oft eine Herausforderung.

„Die Kobalt-Lieferkette erfordert lange Vorlaufzeiten von bis zu 12 Monaten zwischen dem Abbau des Materials und dem Abrollen des Kobalts von einer EV-Montagelinie in Form einer Lithium-Ionen-Batterie“, sagte er. „COVID-19 führte dazu, dass Pläne ganz am Ende der Lieferkette geändert wurden, und diese Änderungen haben Auswirkungen bis hin zur Mine.“

Kobalt-Prognose 2021: Was vor uns liegt

Zu Beginn des Jahres 2021 sind die CEOs optimistisch hinsichtlich der zukünftigen Nachfrage nach Kobalt in Batterien sowie der Preisentwicklung, um diesen Bedarf zu decken.

Für Sobotka von ERG hat COVID-19 das EV-Narrativ gestärkt.

„Das Weltwirtschaftsforum bezieht sich auf den „Great Reset“, der einen sehr starken Fokus auf nachhaltigen Verkehr und erneuerbare Energieerzeugung beinhaltet. Ein weiterer Schub für diese Sektoren ist eindeutig sehr gut für die Kobaltnachfrage „, sagte er.

Darüber hinaus hat COVID-19 den Wunsch nach Individualverkehr verstärkt und in zahlreichen Ländern zu einem Anstieg der Subventionen für Elektrofahrzeuge geführt.

„Die Kobaltnachfrage wird 2021 vor allem aufgrund der starken Nachfrage nach Lithium-Ionen-Batterien steigen“, sagte Sobotka. „Die Hauptantriebskraft sind Elektrofahrzeuge, aber ein stärkerer Absatz von 5G-Mobilgeräten wird auch zu einer positiven Prognose für die nächsten 12 Monate und darüber hinaus beitragen. 5G-Geräte benötigen mehr Batterieleistung, und mehr Batterien bedeuten mehr Kobalt.“

In Kombination mit der Nachfrage aus den Bereichen Unterhaltungselektronik, Werkzeuge und Batteriespeichersysteme prognostiziert ERG, dass etwa 90 Prozent des Kobaltnachfragewachstums bis 2025 aus Lithium-Ionen-Batterien stammen werden. Allerdings wird jede Änderung der Leistung von Batterieendnutzungssegmenten, insbesondere von Elektrofahrzeugen, einen großen Einfluss auf die Kobaltnachfrage haben.

ERG fördert Kupfer und Kobalt in der Demokratischen Republik Kongo, während das Unternehmen in Sambia Chambishi Metals, seine zentrale Kobalt- und Kupferraffinerie, besitzt.

Mell von First Cobalt erwartet ebenfalls einen besseren Markt und sagt, ein wichtiger Katalysator für Kobalt sei der ständig wachsende EV-Markt, wie er 2020 in Europa zu beobachten war, wo sich der EV-Absatz trotz eines deutlichen Rückgangs des gesamten PKW-Absatzes mehr als verdoppelte.

„Ich glaube, dass der US—Markt viele Beobachter überraschen wird“, sagte er und fügte hinzu, dass sich die Anzahl der in Amerika verkauften EV—Modelle von 16 im Jahr 2020 auf 39 im Jahr 2021 mehr als verdoppeln wird, wobei 121 Modelle für Amerika – den größten Verbrauchermarkt der Welt – in den nächsten fünf Jahren geplant sind. „Fügen Sie den Rückenwind einer“grünen“ Regierung des Weißen Hauses hinzu, und die Grundlagen für ein Breakout-Jahr sind gelegt.“

First Cobalt ist ein vertikal integriertes Kobaltexplorations- und -erschließungsunternehmen mit drei Anlagen in Idaho (USA) und Ontario (Kanada). Das Unternehmen konzentriert sich auf die Entwicklung eines Angebots an Kobalt in Batteriequalität in Nordamerika für den schnell wachsenden EV-Markt.

Die Raffinerie des Unternehmens in Ontario ist die einzige zugelassene primäre Kobaltraffinerie in Nordamerika und könnte 25.000 Tonnen Kobaltsulfat pro Jahr aus Drittmitteln produzieren.

In Bezug auf die Zukunft von Kobalt sagte Smith, er sei fest davon überzeugt, dass der Übergang zu und die Unterstützung einer nachhaltigen, sauberen Energiewelt mit Batterietechnologie eine der größten Investitionsmöglichkeiten dieser Generation ist.

„Kobalt, Nickel, Kupfer, Lithium und andere Batteriemetalle stehen im Mittelpunkt dieses Themas“, sagte er. „Da sich die globale Energie zunehmend auf batteriegestützte Technologie verlagert, wird die Nachfrage nach diesen Batteriemineralien unweigerlich steigen. Das Engagement in diesem Sektor sollte sich als sehr lukrativ erweisen.“

Global Energy Metals hält 100 Prozent des Millennium Cobalt Projekts und zwei benachbarte Kobaltprojekte im Explorationsstadium in Mount Isa, Australien. Das Unternehmen hält über seine 100-prozentige Tochtergesellschaft US Battery Metals eine 85-prozentige Beteiligung an zwei Projekten von Battery Minerals, der Kobaltmine Lovelock und dem Projekt Treasure Box in Nevada, USA.

Darüber hinaus hält das Unternehmen eine 70-prozentige Beteiligung am ehemals produzierenden Kobaltminenprojekt Werner Lake in Ontario, Kanada.

Fortune’s Goad wies auf die Kluft zwischen der zukünftigen Nachfrage nach Kobalt in Elektrofahrzeugen und dem neuen Angebot hin, das im nächsten Jahrzehnt auf den Markt kommt, und sagte, das derzeitige niedrige Kobaltpreisumfeld sei nicht nachhaltig.

„Ein höherer Preis ist erforderlich, um die Exploration voranzutreiben, die erforderlich ist, um die zukünftige Kobaltversorgung sicherzustellen“, sagte er. „Wir gehen davon aus, dass der Kobaltpreis mindestens auf den langfristigen inflationsbereinigten Durchschnitt von 25 US-Dollar pro Pfund steigen wird.“

Fortune Minerals erschließt das Kobalt-Gold-Wismut-Kupfer-Projekt NICO, das aus einer geplanten Mine und Mühle in den kanadischen Nordwest-Territorien und einer Raffinerie in Saskatchewan besteht. Ziel ist es, ein vertikal integrierter Produzent von Kobaltchemikalien für die Lithium-Ionen-Batterieindustrie mit über einer Million Unzen Gold und 12 Prozent der globalen Wismutreserven als Nebenprodukte zu werden.

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Offenlegung von Wertpapieren: Ich, Priscila Barrera, halte keine direkte Beteiligung an einem in diesem Artikel genannten Unternehmen.

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