quais são suas chances de ser um milionário, você acha? Um em 10? Um em 50? Um em 100?
Se você tem mais de 62 anos, suas chances de ter pelo menos US $1 milhão em riqueza líquida (seus ativos totais menos sua dívida total) são relativamente alcançáveis — cerca de 1 em 7.
mas se você tem menos de 40, suas chances são baixas: 1 em 55.
nos últimos 25 anos, as probabilidades de uma pessoa idosa ser milionária melhoraram ligeiramente. Mas para os jovens, pioraram muito.
estes números vêm de um novo artigo de economistas no centro de St. Louis Fed para a estabilidade financeira das famílias, que mostra evidências de uma crescente diferença de riqueza de que poucas pessoas estão falando — a diferença entre os jovens e os velhos.
o artigo, de William Emmons, Bryan Noeth e Ray Boshara, baseia-se em pesquisas de 40.000 famílias que o Fed realizou entre 1989 e 2013 para examinar o papel importante que a sua idade desempenha em quanta renda você ganha e quanta riqueza você acumula. Ele oferece algumas pistas sobre como os jovens podem jogar o sistema e acabar como seus homólogos mais velhos ricos, bem como um monte de evidências para mostrar que as coisas são apenas diferentes para os jovens de hoje.
um dos pontos mais importantes que o jornal faz é que a renda e a riqueza de todos tendem a seguir uma espécie de padrão natural durante sua vida.
Os jovens (geralmente definidos aqui como aqueles com menos de 40 anos) não trabalham há muitos anos, por isso eles não têm a oportunidade de economizar tanto; eles também precisam fazer investimentos em coisas como educação e nova propriedade doméstica. As pessoas de meia-idade (40-61) trabalham há tempo suficiente para começarem a acumular riqueza rapidamente. E os idosos (62 e mais) começam a tirar proveito das suas riquezas, para financiar a sua reforma.
você pode ver estas tendências neste incrível gráfico abaixo, a partir de seu artigo. Pessoas nascidas em diferentes anos (1901, 1904, 1907 e assim por diante) foram pesquisadas em várias ocasiões entre 1989 e 2013 sobre sua renda familiar mediana. O gráfico abaixo mostra sua idade no eixo horizontal, e a renda familiar mediana que relataram fazer na época no eixo vertical.
a inclinação de cada uma das diferentes linhas coloridas mostra como a renda estava mudando para esse grupo entre 1989 e 2013. Por exemplo, para as gerações mais jovens, que aparecem do lado esquerdo do Gráfico, as linhas inclinam-se acentuadamente para cima porque o seu rendimento líquido está a subir.
Aqui está o mesmo gráfico para a riqueza (activos menos dívida), em vez de rendimento. Se você comparar isso com o gráfico anterior, você pode ver que o valor líquido leva mais tempo para acumular do que a renda, e então declina menos lentamente. Isso é em parte porque muitas pessoas assumem dívidas no início de suas vidas — dívidas estudantis, hipotecas, etc — e, portanto, têm valor líquido negativo. É também porque as pessoas perdem os seus rendimentos à medida que se reformam, mas tendem a manter as suas maiores fontes de património líquido, como as suas casas.
De mal a pior
Basicamente, os jovens sempre foram pobres. Mas olhando para além dessa tendência básica, você pode ver que os jovens de hoje são mais pobres do que os jovens do passado.
o período de tempo em que alguém nasce também pode ter um efeito dramático na sua riqueza em comparação com outras gerações. Os vencedores deste jackpot histórico parecem ser aqueles que nasceram entre 1930 e 1945 e vieram da idade após a Segunda Guerra Mundial, que às vezes são chamados de geração silenciosa.
Tanto o Silêncio Geração e a geração que veio antes deles, chamado de O grande Geração, porque eles lutaram na II Guerra Mundial, beneficiou a partir da América do rápido crescimento econômico após a segunda Guerra Mundial. (Como Thomas Piketty descreve na Capital no Século xxi, isso não era necessariamente uma história feliz: EUA cresceu tão rápido após a II Guerra Mundial, porque era o único lugar no mundo com capacidade de produção – a Europa tinha sido literalmente nivelado.)
mas a geração silenciosa parece ter um impulso adicional porque eles nasceram durante a Grande Depressão, um tempo em que as pessoas tiveram menos bebês em geral. A sua população mais baixa significava que tinham menos concorrência global por empregos, habitação, investimentos e outras oportunidades. O sociólogo Elwood Carlson chamou a geração de “os poucos sortudos” porque eles eram menores do que a geração anterior. Afro-americanos e mulheres nascidas naqueles anos tiveram muito mais oportunidades, e a geração também se beneficiou com a expansão da rede de segurança americana, incluindo Segurança Social e Medicare, durante suas vidas.
“as pessoas nascidas na primeira metade do século XX simplesmente podem ter estado no lugar certo na hora certa, quando foram levantadas por uma maré crescente”, escrevem os economistas.
depois vieram os Baby Boomers, a populosa geração nascida após a Segunda Guerra Mundial. Eles não se saíram tão bem como seus antecessores, em parte porque seus números maiores significaram mais competição, e talvez em parte porque o mundo é apenas um lugar diferente. Os Boomers foram a primeira geração a realmente experimentar os efeitos da globalização e da concorrência dos trabalhadores do mundo em desenvolvimento. Isso, assim como a automação e o declínio dos Sindicatos de trabalho têm todos corroído o crescimento salarial no extremo inferior do espectro da renda.
as tabelas abaixo ilustram esta diferença. Uma lasca da maior geração, nascida em 1915-1917, é representada no lado direito de ambos os grafos em teal. Parte da geração silenciosa (1933-1935) aparece em azul-violão, enquanto alguns Boomers (1954-1956) aparecem em bege. O eixo horizontal mostra a idade da pessoa, e o eixo vertical mostra a sua renda (à esquerda) ou o valor líquido médio (à direita).
Se você olhar para a Figura 3 à direita, você pode ver o quanto a geração silenciosa fez melhor do que as gerações que vieram antes ou depois deles. Observe onde a linha azul se sobrepõe à linha verde — que mostra que aqueles nascidos entre 1933 e 1935 tinham um valor líquido muito maior em seus 70’s do que aqueles nascidos entre 1915 e 1917. No mesmo gráfico, a sobreposição entre a linha azul e o bege linha mostra que o Silêncio Geração também teve um valor líquido superior a Boomers fez quando ambas as gerações estavam em seus meados da década de 50.
William Emmons, Bryan Noeth e Ray Boshara, St. Louis Fed’s Center for Household Financial Stability
But even Boomers appeared to be doing quite well when compared to the generations that came after them. A história realmente triste é a Geração X, que se beneficiou muito menos com o aumento dos padrões de vida, dizem os economistas do St.Louis Fed. Eles são representados pela linha roxa no gráfico da direita acima. Millennials também parecem estar se saindo mal, embora eles realmente não tenho a ganhar renda suficiente tempo para fazer comparações históricas — nos gráficos acima, eles são apenas um ponto preto.
em apenas 25 anos, o fosso de riqueza entre os jovens e os idosos aumentou. Em 1989, as famílias velhas tinham 7,6 vezes mais riqueza mediana do que as famílias jovens. Em 2013, tinha crescido para 14,7 vezes.De acordo com os cálculos dos economistas, alguém nascido em 1970 tem um quarto menos renda e 40% menos riqueza do que uma pessoa idêntica nascida em 1940.
não é claro exatamente por que isso é, dizem os economistas. A crise financeira e a Grande Recessão certamente atrasaram os jovens, mas os jovens estavam a fazer comparativamente pior ainda antes disso. E as tendências são verdadeiras, mesmo que as gerações mais jovens da América sejam as mais educadas de sempre.
parte da razão poderia ser que os americanos mais jovens são muito mais diversificados do que as gerações mais velhas, e desvantagens baseadas na raça e etnia continuam a tear grande nos EUA, dizem os economistas. As famílias brancas e asiáticas são muito mais ricas do que as famílias negras e hispânicas nos Estados Unidos, em todos os grupos etários.
a diferença também pode ser devido à diferença nas decisões financeiras entre jovens e idosos. Os idosos têm geralmente investimentos mais diversificados, têm menos dívidas e são mais amortecidos contra choques financeiros do que os mais jovens.
Se os jovens querem aumentar suas chances de serem ricos, uma estratégia é imitar o comportamento dos idosos: manter um fundo de emergência, pagar dívidas, evitar crédito de alto custo, e colocar dinheiro em investimentos de retorno mais elevado, dizem os economistas.
uma estratégia que pode funcionar para os jovens está a atrasar a compra de uma casa. Ao fazê-lo, os jovens podem poupar e fazer mais tarde um adiantamento maior, reduzindo assim o seu peso da dívida, bem como fazer investimentos mais diversificados entretanto.
mas mesmo que os milénios e Os Génios sigam estas estratégias, as tendências históricas não parecem estar do seu lado. “Algumas pessoas nascem com sorte”, concluem os economistas.