How Coca-Cola Stacks up Against New Entrants

Picking a stock means trying to choose the best out of a group of competitors. O modelo de cinco forças de Porter pode ajudar concentrando a atenção em cinco questões diretas e pertinentes sobre a capacidade da empresa para competir dentro de uma indústria.

nomeado em homenagem ao Professor de Harvard que o desenvolveu, o modelo das cinco forças é uma ferramenta de análise qualitativa projetada para ajudar um investidor a identificar e analisar as forças competitivas que impulsionam uma indústria. Pode ser igualmente útil para analisar os pontos fortes e fracos de uma única empresa dentro de uma indústria.

como exemplo, considere a Coca-Cola Company (KO) como um investimento potencial, usando o modelo de cinco forças.

1. Quem são os seus principais rivais?

quando você pensa na Coca-Cola e seus concorrentes, Pepsi é provavelmente o primeiro nome que vem à mente, e legitimamente assim. As duas empresas estão em competição
desde o final do século XIX.

os seus produtos são muito semelhantes em ingredientes e gostos, embora muitos
os consumidores jurem lealdade a uma marca ou a outra. Ambos emitem seu produto em uma série vertiginosa de sabores e variações.

há uma diferença notável. A Pepsi possui Doritos, Lay’s, Cheetos, Tostitos,
e Fritos, entre outras marcas de alimentos. Se toda a gente não beber refrigerantes amanhã, a Pepsi ainda pode prosperar a vender snacks salgados.

a Coca-Cola, por outro lado, ficou presa às bebidas. Mas possui algumas marcas de bebidas que podem surpreender alguns de seus clientes, como Minute Maid, Powerade, Gold Peak Tea, Dasani, e Vitaminwater.

a Coca-Cola está a apostar que, se as pessoas jurarem Bebidas, ainda têm de beber alguma coisa. E vale a pena notar que o foco deles é em alternativas saudáveis.

outros concorrentes

Coca-Cola também compete diretamente contra o Grupo Keurig Green Mountain. Além dessas duas marcas, a empresa também possui uma surpreendente gama de bebidas, incluindo Schweppes, RC Cola, Hires Root Beer, e Nehi.

o resultado sobre a questão de seus rivais: à medida que os gostos e tendências do consumidor mudam, a Coca-Cola Pode ser deixada vulnerável, mas a marca tem um seguidores leais e a empresa tem superado suas apostas, movendo-se com as tendências das bebidas. O risco nesta área é moderado.

2. Qual é a probabilidade de um novo operador entrar na indústria?

há novos ingressos para a indústria de bebidas o tempo todo, mas eles podem ganhar uma base para igual coque ou Pepsi? As duas empresas entre elas encerraram acordos de licenciamento com todas as cadeias de fast-food. Ganharam espaço significativo em todos os supermercados e mini-mercados.

um novo nome teria que ter uma imagem muito positiva e muito viral ou gastar uma fortuna para criar o tipo de reconhecimento de marca que a Coca-Cola gosta.

parece mais provável que a Coca-Cola ou Pepsi iria comprar o recém-chegado e adicioná-lo à mistura. Mas qualquer um que invista na Coca-Cola deve, pelo menos, manter um olho nas últimas tendências em bebidas não alcoólicas.

3. O Que Os Compradores Poderiam Comprar Em Vez Disso?

a Coca-Cola também tem de lidar com o que os compradores poderiam comprar em vez dos seus produtos
.

se a ascensão do Starbucks mostrou alguma coisa, é que as pessoas realmente gostam de uma xícara de café no ambiente certo. A Coca-Cola comprou uma participação na Green Mountain Coffee Roasters, a fabricante de Keurig, possivelmente por esta razão.

os compradores também podem escolher bebidas tais como batidos feitos recentemente ou sucos de prensagem em vez de bebidas engarrafadas da Coca-Cola. À medida que mais pessoas se tornam conscientes da saúde, a ameaça de que os compradores substituirão uma bebida diferente para a Coca-Cola se aproxima como uma possibilidade real.

4. Que Poder De Negociação Têm Os Compradores?

quando se trata do mercado de bebidas engarrafadas, os compradores têm uma quantidade razoável de
poder de negociação, e isso afeta diretamente a linha de fundo da Coca-Cola.

a Coca-Cola NÃO vende directamente aos seus utilizadores finais. Trata principalmente de empresas de distribuição que atendem diretamente cadeias de fast-food, empresas de máquinas de venda automática, campus universitários e supermercados.

a demanda lidera as compras, mas a Coca-Cola também tem que manter um olho no preço final
. Em última análise, isso significa que tem de vender os seus produtos a redes de distribuição a preços suficientemente baixos para poderem vender ao utilizador final a um preço competitivo.

consistência

além disso, os preços da Coca-Cola têm de permanecer um pouco consistentes com cada saída. O mcdonald’s não vende uma Coca por 99 cêntimos num dia e 1,03 no seguinte. Como o custo da Coca-Cola de bens vendidos (COGS) flutua devido a materiais, transporte ou mão-de-obra, tanto a empresa de bebidas ou seus distribuidores têm que absorver a perda.

trata-se de um risco real, mas é um risco que todos os outros operadores do mercado de massas de bebidas enfrentariam.

5. Que Poder De Negociação Têm Os Fornecedores? Esta é a última força competitiva a considerar: os fornecedores da Coca-Cola. Por muito grande que seja a empresa e por muitos contratos a longo prazo que deva ter com fornecedores, o custo dos seus ingredientes não está inteiramente ao alcance da empresa.

em particular, o açúcar é uma mercadoria e o seu preço varia ao longo do tempo. A má colheita de uma temporada poderia afetar os preços do açúcar e aumentar os custos de matérias-primas da Coca-Cola.

graças aos contratos que a empresa provavelmente tem em vigor, o efeito seria mínimo a menos que essas más condições de colheita durou por vários anos.

comprar ou não?

nenhuma ferramenta analítica pode dizer – lhe se deve comprar um estoque ou não. Mas compreender o ambiente competitivo em que a empresa opera pode contribuir muito para ajudá-lo a tomar a decisão.