大富豪であることのあなたの確率は何ですか、あなたは思いますか？ 10人に1人? 50人に一人? 100人に1人?
あなたが62を超えている場合、純富（あなたの総資産からあなたの総負債を引いた）で少なくとも$1百万を持つあなたの確率は比較的達成可能です—約1in7。
しかし、あなたが40の下にいる場合、あなたのオッズは低いです：1in55。
過去25年間で、老人が億万長者である確率はわずかに改善しています。 しかし、若者のために、彼らははるかに悪化しています。
これらの数字は、セントルイス連邦準備制度理事会の家計金融安定センターのエコノミストによる新しい論文から来ており、少数の人々が話している富のギャップ、すなわち若者と老人の間のギャップの証拠を示している。
この論文は、William Emmons、Bryan Noeth、Ray Bosharaによるもので、連邦準備制度理事会が1989年から2013年の間に実施した40,000家族の調査に基づいて、あなたの年齢があなたがどれだけの収入を得て、どれだけの富を蓄積するかにおいて果たす重要な役割を調べています。 それは、若者がシステムをどのようにゲームし、裕福な高齢者のように終わることができるかについてのいくつかの手がかりを提供し、今日の若者にとっ
紙が作る最も重要なポイントの一つは、誰もが収入と富は彼らの人生の間に自然なパターンのようなものに従う傾向があるということです。
若者（一般的にここでは40歳未満と定義されています）は長年働いていないので、それほど多くを節約する機会はありません; 彼らはまた、教育や新しい家の所有権のようなものに投資する必要があります。 中年の人々（40-61）は、彼らが急速に富を蓄積し始めるほど長く働いてきました。 そして、高齢者（62歳以上）は、彼らの退職資金を調達するために、彼らの富を引き下げるために開始します。
彼らの論文から、以下のこの信じられないほどのグラフでこれらの傾向を見ることができます。 異なる年（1901年、1904年、1907年など）に生まれた人々は、1989年から2013年の間のさまざまな時期に、家族の収入の中央値について調査されました。 下のグラフは、横軸に年齢を示し、縦軸に当時の世帯収入の中央値を示しています。
異なる色の線のそれぞれの傾きは、1989年から2013年の間にそのグループの収入がどのように変化していたかを示しています。 たとえば、グラフの左側に表示される最年少世代の場合、純利益が上昇しているため、線は急激に上向きに傾きます。
ここでは、収入ではなく、富（資産から負債を引いたもの）について同じグラフを示します。 これを前のチャートと比較すると、純資産は収入よりも蓄積するのに時間がかかり、その後はゆっくりと減少しないことがわかります。 それは部分的に多くの人々が彼らの生命の初めに負債で取る—学生の負債、抵当、等—従って否定的な純資産を有するのでである。 それはまた、彼らが引退するときに人々が収入を失うが、彼らの家のような彼らの最大の純資産源を保持する傾向があるからです。
悪いから悪いへ
基本的に、若い人たちは常に貧しいされています。 しかし、その基本的な傾向を超えて見ると、今日の若者は過去の若者よりも貧しいことがわかります。
誰かが生まれた期間は、他の世代と比較して彼らの富に劇的な影響を与える可能性があります。 この歴史的なジャックポットの受賞者は、1930年から1945年の間に生まれ、第二次世界大戦後に成人した人であるように見えます。
第二次世界大戦で戦ったために最大の世代と呼ばれたサイレント世代とその前に来た世代の両方が、第二次世界大戦後のアメリカの高度経済成長の恩恵を受けている。(Thomas Pikettyが21世紀の首都で説明しているように、これは必ずしも幸せな話ではなかった。第二次世界大戦後、米国は非常に速く成長した。なぜなら、それは世界で唯一の製造能力を持つ場所だったからである-ヨーロッパは文字通り平準化されていた。)
しかし、サイレント世代は、人々が全体的に少ない赤ちゃんを持っていた時代、彼らは大恐慌の間に生まれたので、追加のブーストを得るように見えます。 彼らの人口が少ないことは、雇用、住宅、投資、その他の機会のために全体的に競争が少ないことを意味しました。 社会学者のエルウッド・カールソンは、この世代を「幸運な少数者」と呼んだのは、彼らが以前に来た世代よりも小さかったからである。 アフリカ系アメリカ人とその年に生まれた女性は、はるかに多くの機会を持っていた、と世代はまた、自分たちの生活の中で、社会保障やメディケアを
“20世紀前半に生まれた人々は、潮の上昇によって持ち上げられたときに、適切なタイミングで適切な場所にいたかもしれない”とエコノミストは書いている。
その後、団塊の世代、第二次世界大戦後に生まれた人口の多い世代が来ました。 彼らは彼らのより大きい数がより多くの競争を意味しているので、部分的には、世界がちょうど別の場所であるため、おそらく部分的には、前任者とし 団塊の世代は、グローバリゼーションと発展途上国の労働者との競争の影響を実際に経験した最初の世代でした。 それだけでなく、自動化と労働組合の減少は、すべての所得スペクトルの下端に賃金の伸びを侵食しています。
以下のグラフは、この違いを示しています。 1915年から1917年に生まれた最も偉大な世代のスライバーは、ティールの両方のグラフの右端に表されています。 サイレント世代（1933年-1935年生まれ）の一部はコーンフラワーブルーで表示され、一部のブーマー（1954年-1956年生まれ）はベージュで表示されます。 横軸は人の年齢を示し、縦軸は収入（左）または純資産の中央値（右）を示しています。
右の図3を見ると、サイレント世代が彼らの前または後に来た世代よりもどれだけ優れていたかがわかります。 青い線がティールラインと重なっていることに注意してください—それは1933年と1935年の間に生まれた人が1915年と1917年の間に生まれた人よりも70代ではるかに高い純資産を持っていたことを示しています。 同じグラフでは、青い線とベージュ線の重複は、両方の世代が50代半ばから後半にいたときのブーマーよりも静かな世代の純資産が高かったことを示してい Louis Fedの家計金融安定センター
だが、団塊の世代でさえ、後の世代と比較するとかなりうまくいっているようだ。 本当に悲しい話は、生活水準の上昇からはるかに少ない恩恵を受けている世代X、である、セントルイス連銀の経済学者は言います。 これらは、上の右側のグラフの紫色の線で表されます。 ミレニアル世代はまた、歴史的な比較をするのに十分な長さの収入を得ていませんが、不十分に苦しんでいるように見えます—上記のグラフでは、彼らは
わずか25年で、若者と老人の間の富のギャップがより広くあくびをしています。 1989年には、古い家族は若い家族の7.6倍の中央値の富を持っていました。 2013年までに、それは14.7倍に成長していました。
経済学者の計算によると、1970年に生まれた人は、1940年に生まれた同一人物よりも4分の1の収入と40パーセントの富を持っています。
なぜこれがあるのか正確には明らかではない、と経済学者は言う。 金融危機と大不況は確かに若者を後退させましたが、若者はそれ以前でさえ比較的悪化していました。 そして、アメリカの若い世代が最も教育を受けているにもかかわらず、傾向は真実です。
理由の一部は、若いアメリカ人が古い世代よりもはるかに多様であり、人種や民族に基づく不利な点が米国で大きく現れ続けていることであると 白人とアジアの家族は、すべての年齢層にわたって、米国の黒人とヒスパニック系の家族よりもはるかに裕福です。
この違いは、若者と老人の財政的決定の違いによるものかもしれません。 高齢者は、一般的に、より多様な投資を持っているより少ない債務を運ぶと、若い人よりも金融ショックに対してより緩衝されています。
若者が裕福である可能性を高めたい場合、一つの戦略は、高齢者の行動をエミュレートすることです：緊急資金を維持し、借金を返済し、高コストの信用を避け、より高いリターンの投資にお金を入れる、とエコノミストは言います。
若者のために働くかもしれない一つの戦略は、家の購入を遅らせることです。 そうすることで、若者は後でより大きな頭金を節約して作ることができ、したがって債務負担を軽減し、中間でより多様な投資を行うことができます。
しかし、ミレニアル世代と世代Xersがこれらの戦略に従っていても、歴史的傾向は彼らの側にはないようです。 “一部の人々はちょうど幸運に生まれている”と経済学者は結論づけている。