Scegliere uno stock significa cercare di scegliere il meglio da un gruppo di concorrenti. Il modello Five Forces di Porter può aiutare focalizzando l’attenzione su cinque domande dirette e pertinenti sulla capacità dell’azienda di competere all’interno di un settore.
Prende il nome dal professore di Harvard che lo ha sviluppato, il modello Five Forces è uno strumento di analisi qualitativa progettato per aiutare un investitore a identificare e analizzare le forze competitive che guidano un settore. Può essere altrettanto utile per analizzare i punti di forza e di debolezza di una singola azienda all’interno di un settore.
Ad esempio, considera la Coca-Cola Company (KO) come un potenziale investimento, utilizzando il modello delle cinque forze.
1. Chi sono i suoi principali rivali?
Quando si pensa di Coca-Cola e dei suoi concorrenti, Pepsi è probabilmente il primo nome che viene in mente, e giustamente così. Le due società sono state in concorrenza
dalla fine del 19 ° secolo.
I loro prodotti marquee sono molto simili negli ingredienti e nel gusto, anche se molti consumatori
giurano fedeltà a una marca o all’altra. Entrambi emettono il loro prodotto in una vertiginosa serie di sapori e variazioni.
C’è una differenza notevole. Pepsi possiede Doritos, Lay’s, Cheetos, Tostitos,
e Fritos, tra le altre marche alimentari. Se tutti giurassero di non bere bevande analcoliche domani, la Pepsi potrebbe ancora prosperare vendendo snack salati.
Coca-Cola, d’altra parte, ha attaccato alle bevande. Ma possiede alcuni marchi di bevande che potrebbero sorprendere alcuni dei loro clienti, come Minute Maid, Powerade, Gold Peak Tea, Dasani e Vitaminwater.
Coca-cola scommette che, se la gente giura di bevande analcoliche, hanno ancora avuto modo di bere qualcosa. E vale la pena notare che la loro attenzione è rivolta a alternative sane.
Altri concorrenti
Coca-Cola compete anche direttamente contro il gruppo Keurig Green Mountain. Oltre a questi due marchi, l’azienda possiede anche una sorprendente gamma di bevande tra cui Schweppes, RC Cola, Hires Root Beer e Nehi.
Il risultato sulla questione dei suoi rivali: mentre i gusti e le tendenze dei consumatori cambiano, Coca-Cola potrebbe essere lasciata vulnerabile, ma il marchio ha un seguito fedele e l’azienda ha coperto le sue scommesse muovendosi con le tendenze delle bevande. Il rischio in questo settore è moderato.
2. Quanto è probabile un nuovo operatore nel settore?
Ci sono nuovi entranti nel settore delle bevande per tutto il tempo, ma possono ottenere un punto d’appoggio per uguale Coke o Pepsi? Le due società tra di loro hanno bloccato accordi di licenza con ogni catena di fast-food. Hanno guadagnato significativo spazio sugli scaffali in ogni supermercato e mini-market.
Un nuovo nome avrebbe dovuto avere un’immagine molto positiva e molto virale o spendere una fortuna per creare il tipo di riconoscimento del marchio Coca-Cola gode.
Sembra più probabile che la coca cola o la Pepsi comprino il nuovo arrivato e lo aggiungano al mix. Ma chiunque investa in Coca-Cola dovrebbe almeno tenere d’occhio le ultime tendenze nelle bevande analcoliche.
3. Cosa potrebbero invece acquistare gli acquirenti?
Coca-Cola deve anche fare i conti con ciò che gli acquirenti potrebbero acquistare invece dei suoi
prodotti.
Se l’ascesa di Starbucks ha mostrato nulla, è che la gente davvero amano una tazza di caffè nel giusto ambiente. Coca-Cola ha acquistato una partecipazione in Green Mountain Coffee Roasters, il produttore di Keurig, forse per questo motivo.
Gli acquirenti possono anche scegliere bevande come frullati appena fatti o succhi di frutta spremuti al posto delle bevande in bottiglia di Coca-Cola. Come sempre più persone diventano attenti alla salute, la minaccia che gli acquirenti sostituiranno una bevanda diversa per Coca-Cola si profila come una possibilità reale.
4. Che potere contrattuale hanno gli acquirenti?
Quando si tratta del mercato delle bevande in bottiglia, gli acquirenti hanno una discreta quantità di
potere contrattuale, e questo influenza direttamente la linea di fondo di Coca-Cola.
Coca-Cola non vende direttamente ai suoi utenti finali. Si occupa principalmente di
società di distribuzione che servono direttamente catene di fast-food, società di distributori automatici, campus universitari e supermercati.
La domanda guida gli acquisti, ma Coca-Cola deve anche tenere d’occhio quel prezzo finale
. In definitiva, ciò significa che deve vendere i suoi prodotti alle reti di distribuzione a prezzi abbastanza bassi da poter vendere all’utente finale a un prezzo competitivo.
Coerenza
Inoltre, i prezzi di Coca-Cola devono rimanere in qualche modo coerenti con ogni punto vendita. McDonald’s non vende una coca cola per 99 centesimi un giorno e $1,03 il prossimo. Poiché il costo delle merci vendute (INGRANAGGI) di Coca-Cola oscilla a causa di materiali, trasporti o manodopera, l’azienda di bevande o i suoi distributori devono assorbire la perdita.
Questo è un rischio reale, ma è uno che ogni altro concorrente nel mercato di massa delle bevande dovrebbe affrontare.
5. Quale potere contrattuale hanno i fornitori?
Questa è la forza competitiva finale da considerare: i fornitori di Coca-Cola. Per quanto grande sia l’azienda, e per tutti i contratti a lungo termine che deve avere con i fornitori, il costo dei suoi ingredienti non è interamente all’interno del potere dell’azienda.
In particolare, lo zucchero è una merce e il suo prezzo varia nel tempo. Il cattivo raccolto di una stagione potrebbe influenzare i prezzi dello zucchero e aumentare i costi delle materie prime della Coca-Cola.
Grazie ai contratti che l’azienda probabilmente ha in atto, l’effetto sarebbe minimo a meno che quelle cattive condizioni di raccolto non durassero per diversi anni.
Comprare o no?
Nessuno strumento analitico può dirti se acquistare un titolo o meno. Ma comprendere l’ambiente competitivo in cui opera l’azienda può fare molto per aiutarti a prendere la decisione.