Koboltprognos 2021: VD optimistiska om framtida ev-efterfrågan

Klicka här för att läsa den tidigare koboltprognosen.

utan tvekan var 2020 ett år där osäkerheten var front och center globalt, och det var inte annorlunda för koboltutrymmet.

coronaviruspandemin testade motståndskraften hos koboltförsörjningskedjor, eftersom hamnstängningar i Sydafrika slog marknaden under årets första månader.

men vad händer med cobalt nästa år? För att ta reda på det nådde Investing News Network (INN) ut till företag i rymden för att få sina tankar om vad som är framåt för batterimetallen 2021.

Koboltprognos 2021: en tillbakablick på 2020

när man tittar tillbaka på de stora kobolttrenderna 2020 är det uppenbart att osäkerheten regerade på baksidan av COVID-19-pandemin, med globala marknader som lider under årets första månader.

i slutet av förra året såg kobolt-och kopparproducenten Eurasian Resources Group (ERG) 2020 som ett vattendrag för den globala elfordonsindustrin och förväntade sig att ett antal stora, etablerade biltillverkare skulle lansera flaggskeppsmodeller.

”detta inträffade framgångsrikt, trots COVID-19-pandemin, vilket fick framstegen att sakta något,” berättade Benedikt Sobotka, VD för ERG och medordförande för Global Battery Alliance, till INN.

”Vi gjorde därför en revidering av ev-produktionsprognoser till drygt 3 miljoner fordon (beräknad December 2020). Vi måste vänta till januari för att se vad de faktiska siffrorna visar.”

i slutet av 2019 trodde Mitchell Smith, VD och koncernchef för Global Energy Metals (TSXV:GEMC, OTC Pink:GBLEF) att priset på kobolt, liksom många andra batteriingångar,inte var hållbart på så låga nivåer med tanke på den enorma potentialen i den globala batterisektorn.

”även om prissättningen har förbättrats har den inte korrelerat med tillväxten i sektorn”, sa han till INN. ”Många faktorer, inklusive COVID-19, har spelat in i detta.”

i linje med förväntningarna stärktes kobolt i Q1 när utbudet blev mer begränsat och efterfrågan från Europa tog fart, Trent Mell of First Cobalt (TSXV:FCC, OTCQX:FTSSF) berättade INN.

”COVID-19 stoppade sedan det i sina spår, eftersom legeringsmarknaden påverkades negativt av svag efterfrågan från flygindustrin. Mot slutet av året har marknaden börjat växa igen.”

en stor inverkan av pandemin i koboltutrymmet var gruvstopp och sjöfartsstörningar under första kvartalet.

”osäkerheten vägde på koboltpriset tidigare på året, men har börjat fast under de senaste månaderna och förväntas fortsätta att utvecklas mot historiska genomsnittspriser”, säger Robin Goad, VD och koncernchef för Fortune Minerals (TSX:FT,OTCQB:FTMDF), till INN. ”Det förväntas att 2020 kommer att se den första nedgången i raffinerad koboltproduktion sedan 2016.”

ergs Sobotka sa att transporten av material från Demokratiska republiken Kongo och på andra håll till primära raffinaderier i Kina har varit svårt ibland det senaste året, vilket har bidragit till högre skulder för kobolthydroxid under andra halvåret 2020.

även om det största segmentet på koboltmarknaden nu är laddningsbara batterier, och ev-penetrationsgraden fortsätter att växa med tvåsiffriga hastigheter, påverkar effekterna av globala pandemistängningar metallmarknaden, som bara står för cirka 30 procent av den globala efterfrågan, förklarade Mell.

”detta har tillfälligt mildrat pristrycket uppåt på marknaden för koboltsulfat,” sade han.

i en kommentar till de utmaningar som cobalt står inför 2020 pekade Smith på hotet om substitution och sparsamhet i batterier som används i elbilar, vilket har skapat mycket osäkerhet.

”mer allmänt tillämpas inte behovet av fortsatta och hållbara investeringar för att stödja prospektering och utveckling av en batterimetallförsörjningskedja med den hastighet som krävs”, sa han. ”Jag tror att vi är på en tipppunkt där investeringar i denna batterimineralundersektor kommer att bli mycket mer robusta under de kommande åren när övergången till nollkol blir antagen. Kobolt och andra batterimetaller kommer att gynna mycket.”

Goad kom överens och sa att cobalt för närvarande handlar långt under det pris som behövs för att stimulera prospektering och utveckling av nya projekt, vilket han förväntar sig att bidra till en ny leveransflaskhals.

”det tar vanligtvis minst två decennier att få nya insättningar till produktion, vilket innebär att koboltfyndigheterna som behövs för att driva koboltbehovet i mitten av detta decennium borde redan vara i utvecklingsstadiet, och de är helt enkelt inte”, sa han. ”Framåtblickande företag som Tesla (NASDAQ: TSLA), BMW (OTC Pink: BAMXF, ETR: BMW) och GEM (SZSE:002340) har identifierat risken för försörjningsbrist och har vidtagit åtgärder för att låsa upp långsiktiga leveranser av kobolt.”

för Sobotka är otillräcklig synlighet ofta en utmaning.

”koboltförsörjningskedjan innebär långa ledtider på upp till 12 månader mellan material som bryts och att kobolt rullar av en ev-monteringslinje i form av ett litiumjonbatteri”, sa han. ”COVID-19 ledde till att planerna ändrades längst ned i försörjningskedjan, och dessa förändringar har konsekvenser hela vägen upp till gruvan.”

Koboltprognos 2021: Vad är framåt

när 2021 startar är VD: ar optimistiska om den framtida efterfrågan på kobolt i batterier, liksom banan för priser för att stödja det behovet.

för ergs Sobotka har COVID-19 stärkt ev-berättelsen.

”World Economic Forum hänvisar till ”Great Reset”, som inkluderar ett mycket starkt fokus på hållbara transporter och förnybar energiproduktion. Ett ytterligare uppsving för dessa sektorer är helt klart mycket bra för efterfrågan på kobolt, ” sade han.

dessutom har COVID-19 ökat önskan om privat transport och har lett till en ökning av ev-subventioner i många länder.

”efterfrågan på kobolt kommer att öka 2021, främst till följd av stark efterfrågan på litiumjonbatterier,” sa Sobotka. ”Den främsta drivkraften är EVs, men en starkare försäljning av 5G-mobila enheter kommer också att bidra till en positiv prognos under de kommande 12 månaderna och därefter. 5G-enheter kräver mer batterikraft, och fler batterier betyder mer kobolt.”

kombinerat med efterfrågan från konsumentelektronik, verktyg och batterilagringssystem, förutspår ERG att cirka 90 procent av efterfrågan på kobolt till 2025 kommer från litiumjonbatterier. Med detta sagt kommer alla förändringar i prestanda för slutanvändningssegment för batterier, särskilt elbilar, att ha stor inverkan på efterfrågan på kobolt.

erg bryter koppar och kobolt i Demokratiska republiken Kongo, medan i Zambia äger företaget Chambishi Metals, dess centrala kobolt-och kopparraffinaderi.

First Cobalt ’ s Mell förväntar sig också en bättre marknad och säger att en viktig katalysator för kobolt är den ständigt växande EV-marknaden, vilket bevittnades i Europa 2020, där EV-försäljningen mer än fördubblades trots en betydande minskning av den totala försäljningen av personbilar.

”jag tror att den amerikanska marknaden kommer att överraska många observatörer”, sa han och tillade att antalet ev — modeller som säljs i Amerika är mer än dubbelt från 16 år 2020 till 39 år 2021, med 121 modeller planerade för Amerika — världens största konsumentmarknad-under de kommande fem åren. ”Lägg till medvindarna från en ”grön” Vita husets administration, och grunden är inställd för ett breakout-år.”

First Cobalt är ett vertikalt integrerat koboltprospekterings-och utvecklingsföretag med tre tillgångar i Idaho, USA och Ontario, Kanada. Företaget är inriktat på att utveckla en leverans av batterikobolt i Nordamerika för den snabbt växande EV-marknaden.

företagets Ontario-baserade raffinaderi är det enda tillåtna primära koboltraffinaderiet i Nordamerika och kan producera 25 000 ton koboltsulfat per år från foder från tredje part.

när han talade om vad som är framåt för cobalt sa Smith att han är en stark tro på att övergången till och stödet till en hållbar ren energivärld med batteriteknik är en av de största investeringsmöjligheterna i denna generation.

”kobolt, nickel, koppar, litium och andra batterimetaller är centrala för detta tema”, sa han. ”När den globala energin i allt högre grad flyttar till batteriledd teknik kommer efterfrågan på dessa batterimineraler oundvikligen att svampa. Exponering för denna sektor bör visa sig vara mycket lukrativ.”

Global Energy Metals innehar 100 procent av Millennium cobalt project och två närliggande prospekteringsstadier kobolttillgångar i Mount Isa, australien. Företaget, genom sitt 100 procent ägda dotterbolag US Battery Metals, har 85 procent andel i två batterimineralprojekt, Lovelock cobalt mine och Treasure Box project i Nevada, USA.

dessutom har företaget en andel på 70 procent i det tidigare producerande Werner Lake cobalt mine-projektet i Ontario, Kanada.

Fortunes Goad pekade på klyftan mellan framtida efterfrågan på kobolt i Ev och nytt utbud som kommer in på marknaden under det kommande decenniet, säger att den nuvarande låga koboltprismiljön inte är hållbar.

”ett högre pris behövs för att få prospektering som behövs för att säkerställa framtida koboltförsörjning”, sa han. ”Vår uppfattning är att koboltpriset kommer att stiga till åtminstone det långsiktiga inflationsjusterade genomsnittet på US$25 per pund.”

Fortune Minerals utvecklar NICO cobalt-gold-vismut-copper-projektet, som består av en föreslagen gruva och kvarn i Kanadas nordvästra territorier och ett raffinaderi i Saskatchewan. Det syftar till att bli en vertikalt integrerad producent av koboltkemikalier för litiumjonbatteriindustrin med över en miljon Uns guld och 12 procent av de globala vismutreserverna som biprodukter.

glöm inte att följa oss @INN_Resource för nyhetsuppdateringar i realtid!

upplysningar om värdepapper: i, Priscila Barrera, har inget direktinvesteringsintresse i något företag som nämns i denna artikel.

Editorial Disclosure: First Cobalt och Fortune Minerals är kunder i Investing News Network. Den här artikeln är inte betald för innehåll.

Investing News Network garanterar inte riktigheten eller grundligheten i den information som rapporteras i intervjuerna. De åsikter som uttrycks i dessa intervjuer återspeglar inte åsikter från Investing News Network och utgör inte investeringsrådgivning. Alla läsare uppmuntras att utföra sin egen due diligence.