Dyk kort:
- det irländska läkemedelsföretaget Jazz Pharmaceuticals nådde en överenskommelse om att köpa Ewing, New Jersey-baserade Celator Pharmaceuticals för 1,5 miljarder dollar och få tillgång till ett undersökande leukemiläkemedel, meddelade företagen måndag.
- avtalet värderar Celator till $30.25 per aktie, nästan dubbelt Celators stängningskurs på fredag förra veckan. Jazz kommer att finansiera transaktionen med en kombination av kontanter och skulder.
- Jazz står inför hotet om generisk konkurrens för sitt bästsäljande narkolepsiläkemedel Xyrem, som stod för 72% av sina 2015-intäkter.
Dive Insight:
Jazz förväntar sig att affären med Celator kommer att öka till icke-GAAP-justerade intäkter så snart som 2018, som huvudsakligen härrör från den planerade lanseringen av Celators läkemedel Vyxeos, en utredningsbehandling för akut myeloid leukemi (AML). Företaget sa att det planerar att lämna in Vyxeos för FDA-granskning i slutet av tredje kvartalet i år.
”eftersom Celator för närvarande förbereder ett regulatoriskt inlämnande i USA för Vyxeos, skulle detta förvärv lägga till en ny orphan – produkt med potential för kort-och långsiktig intäktsgenerering och expansion av vår internationella kommersiella plattform”, säger Jazz VD Bruce Cozzad.
i mars meddelade Celator positiva resultat från en fas 3-studie av Vyxeos hos patienter med sekundär AML som visade att behandling med läkemedlet bidrog till att förbättra den totala överlevnaden. Medianöverlevnadstider hos patienter som fick Vyxeos var 9,56 månader, jämfört med 5.95 månader för patienter som behandlas med vårdstandarden. Över 40% av patienterna i Vyxeos-armen levde efter ett år.
Jazz har en liten närvaro inom onkologi med sitt läkemedel Erwinaze, en behandling för akut lymfoblastisk leukemi.
men dess huvudsakliga intäktsgenererande läkemedel är Xyrem, som drog in 995 miljoner dollar i försäljning förra året och har sett fortsatt tillväxt under första kvartalet. Dessa intäkter hotas dock, eftersom sju företag har lämnat in förkortade nya läkemedelsansökningar till FDA för att marknadsföra generiska versioner av läkemedlet.
Jazz har flyttat för att försvara sitt patent mot varje hot och har redan nått en uppgörelse med två av de sju företagen, enligt regleringsansökningar. Ett godkännande av en generisk kopia av Xyrem skulle ha ”en väsentlig negativ effekt” på affärer och tillväxt, sa Jazz i en ny arkivering.
Celator har tidigare prognostiserat toppförsäljning på $690 miljoner till $780 miljoner för Vyxeos om dess användning utvidgas till bredare AML-populationer, rapporterar The Street. Om det uppnås skulle det gå några sätt att mildra eventuella negativa effekter på Jazzs verksamhet från generiska konkurrenter till Xyrem.
förvärvet förväntas slutföras under tredje kvartalet 2016.