att välja ett lager innebär att försöka välja det bästa ur en grupp konkurrenter. Porters Five Forces-modell kan hjälpa till genom att fokusera uppmärksamhet på fem direkta och relevanta frågor om företagets förmåga att konkurrera inom en bransch.
uppkallad efter Harvard-professorn som utvecklade den är Five Forces-modellen ett kvalitativt analysverktyg som är utformat för att hjälpa en investerare att identifiera och analysera de konkurrenskrafter som driver en bransch. Det kan vara lika användbart för att analysera styrkor och svagheter hos ett enda företag inom en bransch.
som ett exempel, betrakta Coca-Cola Company (KO) som en potentiell investering, med hjälp av Five Forces-modellen.
1. Vilka är dess främsta rivaler?
när du tänker på Coca-Cola och dess konkurrenter är Pepsi förmodligen det förnamn som kommer att tänka på, och med rätta. De två företagen har varit i
konkurrens sedan slutet av 19th century.
deras markeringsprodukter är mycket lika i ingredienser och smak, även om många
konsumenter svär lojalitet mot ett varumärke eller det andra. Båda utfärdar sin produkt i ett svimlande utbud av smaker och variationer.
det finns en anmärkningsvärd skillnad. Pepsi äger bland annat Doritos, Lay ’ s, Cheetos, Tostitos,
och Fritos. Om alla svor av läsk i morgon, Pepsi kunde fortfarande frodas sälja salta snacks.
Coca-Cola, å andra sidan, har fastnat för drycker. Men det äger några dryckesvarumärken som kan överraska några av sina kunder, som Minute Maid, Powerade, Gold Peak Tea, Dasani och Vitaminwater.
Coke satsar på att om folk svär av läsk, måste de fortfarande dricka något. Och det är värt att notera att deras fokus ligger på hälsosamma alternativ.
andra konkurrenter
Coca-Cola tävlar också direkt mot Keurig Green Mountain Group. Förutom dessa två namnmärken äger företaget också ett överraskande utbud av drycker inklusive Schweppes, RC Cola, Hires Root Beer och Nehi.
resultatet på frågan om sina konkurrenter: som konsumenternas smak och trender Skift, Coca-Cola kan lämnas sårbar, men varumärket har en lojal följande och företaget har säkrat sina satsningar genom att flytta med Dryck trender. Risken i detta område är måttlig.
2. Hur sannolikt är en ny aktör i branschen?
det finns nya aktörer i dryckesindustrin hela tiden, men kan de få fotfäste till equal Coke eller Pepsi? De två företagen mellan dem har låst licensavtal med varje snabbmatskedja. De har fått betydande hyllutrymme i varje stormarknad och mini-marknad.
ett nytt namn måste ha en mycket positiv och mycket viral bild eller spendera en förmögenhet för att skapa den typ av varumärkesigenkänning Coca-Cola har.
det verkar mer troligt att antingen Coke eller Pepsi skulle köpa nykomlingen och lägga till den i mixen. Men alla som investerar i Coca-Cola bör åtminstone hålla ett öga på de senaste trenderna inom alkoholfria drycker.
3. Vad Kan Köpare Köpa Istället?
Coca-Cola måste också strida mot vad köpare kan köpa istället för sina
– produkter.
om uppkomsten av Starbucks har visat något, är det att människor verkligen älskar en kopp kaffe i rätt miljö. Coca-Cola köpte en andel i Green Mountain Coffee Roasters, tillverkaren av Keurig, möjligen av denna anledning.
köpare kan också välja drycker som nygjorda smoothies eller färskpressad juice istället för Coca-Colas flaskdrycker. När fler människor blir hälsomedvetna, hotar hotet att köpare kommer att ersätta en annan dryck för Coca-Cola som en verklig möjlighet.
4. Vilken Förhandlingsstyrka Har Köpare?
när det gäller marknaden för flaskdrycker har köpare en hel del
förhandlingsstyrka, och detta påverkar Coca-Colas bottenlinje direkt.
Coca-Cola säljer inte direkt till sina slutanvändare. Det handlar mest om
distributionsföretag som direkt betjänar snabbmatskedjor, varuautomatföretag, högskolor och stormarknader.
efterfrågan leder inköpen, men Coca-Cola måste också hålla ett öga på det
slutpriset. I slutändan betyder det att det måste sälja sina produkter till distributionsnät till priser som är tillräckligt låga för att de kan sälja till slutanvändaren till ett konkurrenskraftigt pris.
konsistens
dessutom måste Coca-Colas prissättning vara något konsekvent med varje uttag. McDonald ’ s säljer inte en COLA för 99 cent en dag och $1,03 nästa. Eftersom Coca-Colas kostnad för sålda varor (Kuggar) fluktuerar på grund av material, transport eller arbetskraft, måste antingen dryckesföretaget eller dess distributörer absorbera förlusten.
detta är en verklig risk, men det är en som alla andra aktörer på dryckemarknaden skulle möta.
5. Vilken Förhandlingsstyrka Har Leverantörerna?
Detta är den sista konkurrenskraften att överväga: Coca-Colas leverantörer. Så stort som företaget är, och så många långsiktiga kontrakt som det måste ha med leverantörer, är kostnaden för dess ingredienser inte helt inom företagets makt.
i synnerhet är socker en vara och priset varierar över tiden. En säsongs dåliga skörd kan påverka sockerpriserna och öka Coca-Colas råvarukostnader.
tack vare kontrakt som företaget sannolikt har på plats skulle effekten vara minimal om inte de dåliga skördeförhållandena varade i flera år.
köp eller inte?
inget analysverktyg kan berätta om du ska köpa ett lager eller inte. Men att förstå den konkurrensutsatta miljön där företaget verkar kan gå långt för att hjälpa dig att fatta beslutet.