alegerea unui stoc înseamnă încercarea de a alege ce este mai bun dintr-un grup de concurenți. Modelul celor Cinci Forțe al lui Porter poate ajuta prin concentrarea atenției asupra a cinci întrebări directe și pertinente despre capacitatea companiei de a concura în cadrul unei industrii.
numit după profesorul de la Harvard care l-a dezvoltat, modelul Five Forces este un instrument de analiză calitativă conceput pentru a ajuta un investitor să identifice și să analizeze forțele competitive care conduc o industrie. Poate fi la fel de util pentru analiza punctelor forte și a punctelor slabe ale unei singure companii dintr-o industrie.
de exemplu, luați în considerare Compania Coca-Cola (Ko) ca o investiție potențială, folosind modelul celor Cinci Forțe.
1. Cine sunt principalii săi rivali?
când te gândești la Coca-Cola și la concurenții săi, Pepsi este probabil primul nume care îți vine în minte și pe bună dreptate. Cele două companii au fost în
concurență de la sfârșitul secolului al 19-lea.
produsele lor de marcă sunt foarte asemănătoare în ceea ce privește ingredientele și gustul, deși mulți consumatori
jură loialitate față de o marcă sau alta. Ambele emite produsul lor într-o gamă amețitoare de arome și variații.
există o diferență notabilă. Pepsi deține Doritos, Lay ‘ s, Cheetos, Tostitos,
și Fritos, printre alte mărci de produse alimentare. Dacă toată lumea ar renunța mâine la băuturile răcoritoare, Pepsi ar putea prospera vânzând gustări sărate.
Coca-Cola, pe de altă parte, s-a lipit de băuturi. Dar deține câteva mărci de băuturi care ar putea surprinde unii dintre clienții lor, cum ar fi Minute Maid, Powerade, Gold Peak Tea, Dasani și Vitaminwater.
Coca-Cola este de pariuri că, dacă oamenii jură pe băuturi răcoritoare, le-am luat încă să bea ceva. Și merită remarcat faptul că accentul lor este pus pe alternative sănătoase.
alți concurenți
Coca-Cola concurează, de asemenea, direct împotriva grupului Keurig Green Mountain. În plus față de aceste două mărci de nume, compania deține, de asemenea, o gamă surprinzătoare de băuturi, inclusiv Schweppes, RC Cola, Hires Root Beer și Nehi.
rezultatul cu privire la problema rivalilor săi: pe măsură ce gusturile și tendințele consumatorilor se schimbă, Coca-Cola ar putea fi lăsată vulnerabilă, dar marca are o urmărire loială, iar compania și-a acoperit pariurile trecând cu tendințele băuturilor. Riscul în acest domeniu este moderat.
2. Cât de probabil este un nou intrat în industrie?
există noi intrați în industria băuturilor tot timpul, dar pot obține un punct de sprijin pentru a egala Coca-Cola sau Pepsi? Cele două companii dintre ele au blocat acordurile de licențiere cu fiecare lanț de fast-food. Au câștigat spațiu semnificativ pe raft în fiecare supermarket și mini-piață.
un nou nume ar trebui să aibă o imagine foarte pozitivă și foarte virală sau să cheltuiască o avere pentru a crea tipul de recunoaștere a mărcii de care se bucură Coca-Cola.
se pare mai probabil ca fie Coca-Cola, fie Pepsi să cumpere noul venit și să-l adauge la mix. Dar oricine investește în Coca-Cola ar trebui cel puțin să țină cont de ultimele tendințe în băuturile nealcoolice.
3. Ce Ar Putea Cumpăra Cumpărătorii În Schimb?
Coca-Cola trebuie, de asemenea, să se confrunte cu ceea ce cumpărătorii ar putea cumpăra în loc de produsele sale
.
dacă creșterea Starbucks a arătat ceva, este că oamenii iubesc cu adevărat o ceașcă de cafea în mediul potrivit. Coca-Cola a achiziționat o participație la Green Mountain Coffee Roasters, producătorul Keurig, posibil din acest motiv.
cumpărătorii pot alege, de asemenea, băuturi, cum ar fi smoothie-uri proaspăt făcute sau sucuri proaspete presate în loc de băuturile îmbuteliate ale Coca-Cola. Pe măsură ce mai mulți oameni devin conștienți de sănătate, amenințarea că cumpărătorii vor înlocui o băutură diferită pentru Coca-Cola apare ca o posibilitate reală.
4. Ce Putere De Negociere Au Cumpărătorii?
când vine vorba de piața băuturilor îmbuteliate, cumpărătorii au o valoare justă de
putere de negociere, iar acest lucru afectează direct linia de jos a Coca-Cola.
Coca-Cola nu vinde direct utilizatorilor finali. Se ocupă în cea mai mare parte cu
companii de distribuție care deservesc direct lanțuri de fast-food, companii de automate, campusuri universitare și supermarketuri.
cererea conduce achizițiile, dar Coca-Cola trebuie să țină cont și de prețul final
. În cele din urmă, aceasta înseamnă că trebuie să-și vândă produsele către rețelele de distribuție la prețuri suficient de mici încât să poată vinde utilizatorului final la un preț competitiv.
consistență
în plus, prețurile Coca-Cola trebuie să rămână oarecum în concordanță cu fiecare priză. McDonald ‘ s nu vinde o cola pentru 99 de cenți într-o zi și 1,03 dolari în următoarea. Deoarece costul mărfurilor vândute de Coca-Cola fluctuează din cauza materialelor, transportului sau forței de muncă, fie compania de băuturi, fie distribuitorii săi trebuie să absoarbă pierderea.
acesta este un risc real, dar este unul cu care s-ar confrunta orice alt participant pe piața de masă a băuturilor.
5. Ce Putere De Negociere Au Furnizorii?
aceasta este forța competitivă finală de luat în considerare: furnizorii Coca-Cola. Oricât de mare este compania și oricât de multe contracte pe termen lung trebuie să aibă cu furnizorii, costul ingredientelor sale nu este în întregime în puterea companiei.
în special, zahărul este o marfă și prețul său variază în timp. Recolta slabă a unui sezon ar putea afecta prețurile zahărului și ar putea crește costurile materiilor prime ale Coca-Cola.
datorită contractelor pe care compania le are probabil în vigoare, efectul ar fi minim, cu excepția cazului în care aceste condiții slabe de recoltare ar dura câțiva ani.
cumpărați sau nu?
niciun instrument analitic nu vă poate spune dacă să cumpărați un stoc sau nu. Dar înțelegerea mediului competitiv în care operează compania poate merge mult spre a vă ajuta să luați decizia.