jakie są Twoje szanse na bycie milionerem? Jeden na dziesięć? Jeden na 50? Jeden na 100?
Jeśli masz powyżej 62 lat, twoje szanse na posiadanie co najmniej 1 miliona dolarów w bogactwie netto (całkowite aktywa minus całkowite zadłużenie) są stosunkowo osiągalne — około 1 na 7.
ale jeśli masz mniej niż 40, Twoje szanse są niskie: 1 do 55.
W ciągu ostatnich 25 lat szanse na to, że Stary człowiek jest milionerem nieznacznie się poprawiły. Ale dla młodych ludzi, są one znacznie gorzej.
te dane pochodzą z nowego artykułu ekonomistów z Centrum Stabilności Finansowej w St.Louis Fed, który pokazuje dowody na rosnącą lukę majątkową, o której niewielu ludzi mówi — lukę między młodymi a starymi.
artykuł autorstwa Williama Emmonsa, Bryana Noetha i Raya Boshary opiera się na badaniach 40 000 rodzin, które Fed przeprowadził w latach 1989-2013, aby zbadać najważniejszą rolę, jaką Twój wiek odgrywa w tym, ile zarabiasz i ile gromadzisz bogactw. Oferuje on kilka wskazówek, jak młodzi ludzie mogą grać w systemie i skończyć jak ich zamożnych starszych odpowiedników, a także wiele dowodów, aby pokazać, że rzeczy są po prostu inne dla młodych ludzi dzisiaj.
jednym z najważniejszych punktów, że papier sprawia, że jest to, że każdy dochód i bogactwo mają tendencję do naśladowania swego rodzaju naturalny wzór w ich życiu.
młodzi ludzie (ogólnie definiowani tu jako osoby poniżej 40. roku życia) nie pracują od wielu lat, więc nie mają możliwości oszczędzania tak dużo; muszą również inwestować w takie rzeczy, jak edukacja i posiadanie nowego domu. Ludzie w średnim wieku (40-61 lat) pracują na tyle długo, że zaczynają szybko gromadzić bogactwo. A starzy ludzie (62 lata i więcej) zaczynają czerpać ze swojego bogactwa, aby sfinansować swoją emeryturę.
możesz zobaczyć te trendy na tym niesamowitym wykresie poniżej, z ich papieru. Osoby urodzone w różnych latach (1901, 1904, 1907 i tak dalej) były badane w różnych okresach między 1989 a 2013 o ich średni dochód rodziny. Poniższy wykres pokazuje ich wiek na osi poziomej, a mediana dochodów rodziny, które zgłosili w tym czasie na osi pionowej.
nachylenie każdej z różnych kolorowych linii pokazuje, jak zmieniał się dochód dla tej grupy w latach 1989-2013. Na przykład dla najmłodszych pokoleń, które pojawiają się po lewej stronie wykresu, linie gwałtownie nachylają się w górę, ponieważ ich dochód netto rośnie.
oto ten sam wykres dla bogactwa (aktywa minus dług), a nie dochodu. Jeśli porównasz to z poprzednim wykresem, zobaczysz, że wartość netto zajmuje więcej czasu, aby zgromadzić niż dochód, a następnie spada mniej powoli. Dzieje się tak częściowo dlatego, że wiele osób na początku swojego życia zaciąga długi — studenckie, hipoteczne itp. — i tym samym ma ujemną wartość netto. To również dlatego, że ludzie tracą swoje dochody, gdy przechodzą na emeryturę, ale mają tendencję do trzymania się swoich największych źródeł wartości netto, takich jak ich domy.
od złego do gorszego
zasadniczo młodzi ludzie zawsze byli biedni. Ale patrząc poza ten podstawowy trend, widać, że dzisiejsi młodzi ludzie są biedniejsi niż młodzi z przeszłości.
okres, w którym ktoś się rodzi, może również mieć dramatyczny wpływ na jego bogactwo w porównaniu z innymi pokoleniami. Zwycięzcami tej historycznej puli wydają się ci, którzy urodzili się między 1930 a 1945 rokiem i osiągnęli wiek po ii Wojnie Światowej, nazywani czasem „cichym pokoleniem”.
zarówno pokolenie milczące, jak i pokolenie, które przyszło przed nimi, zwane największym pokoleniem, ponieważ walczyło w ii Wojnie Światowej, skorzystało na szybkim wzroście gospodarczym Ameryki po ii Wojnie Światowej. (jak opisuje Thomas Piketty w Capital w XXI wieku, niekoniecznie była to szczęśliwa historia: USA rosły tak szybko po ii wojnie światowej, ponieważ było to jedyne miejsce na świecie z możliwościami produkcyjnymi-Europa została dosłownie zrównana z ziemią.)
ale milczące pokolenie wydaje się mieć dodatkowy impuls, ponieważ urodziło się podczas Wielkiego Kryzysu, czasu, gdy ludzie mieli mniej dzieci ogólnie. Ich niższa populacja oznaczała mniejszą konkurencję o miejsca pracy, mieszkania, inwestycje i inne możliwości. Socjolog Elwood Carlson nazwał pokolenie „szczęściarzami”, ponieważ było mniejsze niż pokolenie, które przyszło wcześniej. Afroamerykanie i kobiety urodzone w tych latach miały znacznie więcej możliwości, a pokolenie skorzystało również z ekspansji amerykańskiej sieci bezpieczeństwa, w tym Ubezpieczeń Społecznych i opieki medycznej, w ciągu swojego życia.
„Ludzie urodzeni w pierwszej połowie XX wieku po prostu mogli być we właściwym miejscu we właściwym czasie, ponieważ zostali podniesieni przez rosnącą falę” – piszą ekonomiści.
potem przyszły Baby Boomers, zaludnione pokolenie urodzone po ii Wojnie Światowej. Nie radzili sobie tak dobrze, jak ich poprzednicy, po części dlatego, że ich większa liczba oznaczała większą konkurencję, a może po części dlatego, że świat jest po prostu innym miejscem. Boomers byli pierwszym pokoleniem, które naprawdę doświadczyło skutków globalizacji i konkurencji ze strony pracowników w krajach rozwijających się. To, podobnie jak automatyzacja i upadek związków zawodowych, spowodowało erozję wzrostu płac na niższym końcu spektrum dochodów.
poniższe wykresy ilustrują tę różnicę. Na skrajnej prawej stronie obu Wykresów przedstawiony jest fragment największego pokolenia, urodzonego w latach 1915-1917. Część Silent Generation (ur. 1933-1935) występuje w Kolorze Chabrowym, a część Boomers (ur. 1954-1956) w kolorze beżowym. Oś pozioma pokazuje wiek osoby, a oś pionowa pokazuje jej dochód (po lewej) lub medianę wartości netto (po prawej).
jeśli spojrzysz na Rysunek 3 po prawej stronie, zobaczysz, o ile lepiej poradziło sobie ciche pokolenie niż pokolenia, które przyszły przed nimi lub po nich. Zauważ, gdzie Niebieska linia pokrywa się z linią turkusową-pokazuje to, że osoby urodzone między 1933 a 1935 rokiem miały znacznie wyższą wartość netto w latach 70-tych niż osoby urodzone między 1915 a 1917. Na tym samym wykresie nakładanie się niebieskiej linii i beżowej linii pokazuje, że pokolenie Silent miało również wyższą wartość netto niż Boomers, gdy oba pokolenia były w połowie lub pod koniec lat 50.
William Emmons, Bryan Noeth i Ray Boshara, St. Louis Fed ’ s Center for Household Financial Stability
ale nawet Boomers wydaje się mieć całkiem dobrze w porównaniu do pokoleń, które przyszły po nich. Naprawdę smutną historią jest pokolenie X, które znacznie mniej skorzystało ze wzrostu poziomu życia-twierdzą ekonomiści Fed z St. Louis. Są one reprezentowane przez fioletową linię na wykresie po prawej stronie powyżej. Millenialsi również wydają się słabo radzić sobie, choć tak naprawdę nie zarabiają wystarczająco długo, aby dokonać porównań historycznych — na wykresach powyżej są tylko czarną kropką.
W ciągu zaledwie 25 lat przepaść majątkowa między młodymi i starymi ludźmi wzrosła. W 1989 r. stare rodziny miały 7,6 razy więcej mediany zamożności niż młode rodziny. Do 2013 roku liczba ta wzrosła do 14,7 razy.
według wyliczeń ekonomistów, ktoś urodzony w 1970 roku ma o jedną czwartą mniejszy dochód i o 40 procent mniejszy majątek niż identyczna osoba urodzona w 1940 roku.
nie jest do końca jasne, dlaczego tak jest, mówią ekonomiści. Kryzys finansowy i Wielka Recesja z pewnością zniechęciły młodych ludzi, ale jeszcze wcześniej radzili sobie stosunkowo gorzej. A trendy są prawdziwe, mimo że młodsze pokolenia Ameryki są najbardziej wykształcone w historii.
po części powodem może być to, że młodsi Amerykanie są znacznie bardziej zróżnicowani niż starsze pokolenia, a wady rasowe i etniczne nadal rosną w USA – twierdzą ekonomiści. Białe i Azjatyckie rodziny są znacznie bogatsze niż Czarne i hiszpańskie rodziny w USA, we wszystkich grupach wiekowych.
różnica może być również spowodowana różnicą w decyzjach finansowych między młodymi i starymi ludźmi. Starsi ludzie mają na ogół bardziej zróżnicowane inwestycje, mają mniejsze zadłużenie i są bardziej podatni na wstrząsy finansowe niż młodsi.
jeśli młodzi ludzie chcą zwiększyć swoje szanse na bycie bogatymi, jedną ze strategii jest naśladowanie zachowań osób starszych: utrzymywanie funduszu awaryjnego, spłacanie długu, unikanie kosztownych kredytów i wkładanie pieniędzy w inwestycje o wyższym współczynniku zwrotu-twierdzą ekonomiści.
jedną ze strategii, która może zadziałać dla młodych ludzi, jest opóźnianie zakupu domu. Dzięki temu młodzi ludzie mogą później oszczędzać i dokonywać większych zaliczek, a tym samym zmniejszać swoje zadłużenie, a także dokonywać bardziej zróżnicowanych inwestycji w okresie przejściowym.
ale nawet jeśli Millenialsi i generacje X przestrzegają tych strategii, historyczne trendy nie wydają się być po ich stronie. „Niektórzy ludzie po prostu rodzą się szczęściarzami” – konkludują ekonomiści.