wybór akcji oznacza próbę wybrania najlepszego z grupy konkurentów. Model pięciu sił Portera może pomóc, skupiając uwagę na pięciu bezpośrednich i istotnych pytaniach dotyczących zdolności firmy do konkurowania w branży.
nazwany na cześć profesora Harvardu, który go opracował, model pięciu sił jest narzędziem do analizy jakościowej zaprojektowanym, aby pomóc inwestorowi zidentyfikować i przeanalizować siły konkurencyjne, które napędzają branżę. Może być równie pomocny w analizie mocnych i słabych stron jednej firmy w branży.
jako przykład, rozważ Coca-Cola Company (KO) jako potencjalną inwestycję, wykorzystując model pięciu sił.
1. Kim są jego główni rywale?
kiedy myślisz o Coca-Coli i jej konkurentach, Pepsi to chyba pierwsza nazwa, która przychodzi ci do głowy i słusznie. Od końca XIX wieku obie firmy rywalizowały ze sobą w konkurencji
.
ich produkty marquee są bardzo podobne w składnikach i smaku, choć wielu
konsumentów przysięgają lojalność wobec jednej lub drugiej marki. Oba wydają swój produkt w zawrotnym wachlarzu smaków i odmian.
jest jedna znacząca różnica. Pepsi jest właścicielem m.in. Doritos, Lay ’ s, Cheetos, Tostitos,
i Fritos. Gdyby wszyscy jutro zrezygnowali z napojów bezalkoholowych, Pepsi nadal by się rozwijało sprzedając słone przekąski.
z kolei Coca-Cola przylgnęła do napojów. Ale posiada kilka marek napojów, które mogą zaskoczyć niektórych z ich klientów, takich jak Minute Maid, Powerade, Gold Peak Tea, Dasani i Vitaminwater.
Coca-Cola zakłada, że jeśli ludzie przeklinają napoje bezalkoholowe, to i tak muszą coś wypić. Warto zauważyć, że koncentrują się na zdrowych alternatywach.
pozostali zawodnicy
również rywalizują bezpośrednio z grupą Keurig Zielona Góra. Oprócz tych dwóch marek, firma posiada również zaskakującą gamę napojów, w tym Schweppes, RC Cola, Hires Root Beer i Nehi.
wzrost w kwestii swoich rywali: w miarę zmiany gustów i trendów konsumentów, Coca-Cola może pozostać podatna na zagrożenia, ale marka ma lojalnych zwolenników, a firma zabezpieczyła swoje zakłady, przechodząc z trendami w napojach. Ryzyko w tym obszarze jest umiarkowane.
2. Jak prawdopodobne jest, że nowy podmiot wchodzi na rynek?
w branży napojów cały czas pojawiają się nowi gracze, ale czy mogą zdobyć przyczółek na równi z koksem czy Pepsi? Obie firmy między nimi zablokowały umowy licencyjne w każdym łańcuchu fast-food. Zyskały znaczną powierzchnię na półkach w każdym supermarkecie i mini-markecie.
nowa nazwa musiałaby mieć bardzo pozytywny i bardzo wirusowy wizerunek lub wydać fortunę, aby stworzyć rodzaj rozpoznawalności marki, którą cieszy się Coca-Cola.
wydaje się bardziej prawdopodobne, że albo Cola, albo Pepsi kupią nowego i dodadzą go do mieszanki. Ale każdy, kto inwestuje w Coca-Colę, powinien przynajmniej śledzić najnowsze trendy w napojach bezalkoholowych.
3. Co Kupujący Mogą Kupić Zamiast Tego?
Coca-Cola musi również zmagać się z tym, co kupujący mogliby kupić zamiast swoich produktów
.
jeśli rozwój Starbucks pokazał coś, to jest to, że ludzie naprawdę kochają filiżankę kawy w odpowiednim środowisku. Coca-Cola zakupiła udziały w Green Mountain Coffee Roasters, producenta Keuriga, prawdopodobnie z tego powodu.
kupujący mogą również wybrać napoje, takie jak świeżo robione koktajle lub świeżo wyciskane soki zamiast butelkowanych napojów Coca-Coli. W miarę jak coraz więcej osób staje się świadomych zdrowia, zagrożenie, że kupujący zastąpią inny napój Coca-Colą, staje się realną możliwością.
4. Jaką Siłę Przetargową Mają Kupujący?
jeśli chodzi o rynek napojów butelkowanych, kupujący mają sporą siłę przetargową
, a to wpływa bezpośrednio na wyniki finansowe Coca-Coli.
Coca-Cola nie sprzedaje bezpośrednio swoim użytkownikom końcowym. Zajmuje się głównie firmami dystrybucyjnymi
, które bezpośrednio obsługują sieci fast-food, firmy sprzedające automaty, kampusy uniwersyteckie i supermarkety.
popyt prowadzi do zakupów, ale Coca-Cola musi też mieć oko na cenę końcową
. Ostatecznie oznacza to, że musi sprzedawać swoje produkty sieciom dystrybucyjnym po cenach na tyle niskich, że mogą one sprzedawać użytkownikom końcowym po konkurencyjnej cenie.
spójność
co więcej, ceny Coca-Coli muszą być w pewnym stopniu spójne z każdym gniazdkiem. McDonald ’ s NIE SPRZEDAJE coli za 99 centów jednego dnia i 1,03 dolara następnego. Jak Coca-Cola ’ s koszt sprzedanych towarów (COGS) zmienia się ze względu na materiały, transport, lub siły roboczej, albo firma napojów lub jej dystrybutorzy muszą wchłonąć straty.
jest to realne ryzyko, ale jest to ryzyko, z którym zmierzy się każdy inny podmiot na rynku napojów masowych.
5. Jaką Siłę Przetargową Mają Dostawcy?
to jest ostateczna Siła konkurencyjna do rozważenia: dostawcy Coca-Coli. Niezależnie od wielkości firmy i liczby długoterminowych kontraktów, jakie musi mieć z dostawcami, koszt jej składników nie jest całkowicie W Mocy Firmy.
w szczególności cukier jest towarem, a jego cena zmienia się w czasie. Słabe zbiory jednego sezonu mogą wpłynąć na ceny cukru i zwiększyć koszty surowców Coca-Coli.
dzięki kontraktom, które firma prawdopodobnie zawarła, efekt byłby minimalny, jeśli te złe warunki żniw nie utrzymałyby się przez kilka lat.
kupić czy nie?
żadne narzędzie analityczne nie może powiedzieć, czy kupić akcje, czy nie. Ale zrozumienie konkurencyjnego środowiska, w którym działa firma, może pomóc w podjęciu decyzji.