Plukke en aksje betyr å prøve å velge det beste ut av en gruppe konkurrenter. Porters Five Forces-Modell kan hjelpe ved å fokusere oppmerksomheten på fem direkte og relevante spørsmål om selskapets evne til å konkurrere i en bransje.
Oppkalt Etter Harvard-professoren som utviklet Den, Er Five Forces-modellen et kvalitativt analyseverktøy designet for å hjelpe en investor med å identifisere og analysere konkurransekrefter som driver en industri. Det kan være like nyttig for å analysere styrker og svakheter ved et enkelt selskap i en bransje.
Som Et eksempel, vurder Coca-Cola Company (KO) som en potensiell investering, ved Hjelp Av Five Forces-modellen.
1. Hvem Er De Viktigste Rivalene?
Når Du tenker På Coca-Cola og konkurrentene, Er Pepsi trolig det første navnet som kommer til hjernen, og med rette. De to selskapene har vært i
konkurranse siden slutten av det 19. århundre.
deres teltprodukter er svært like i ingredienser og smak, selv om mange
forbrukere sverger lojalitet til ett merke eller det andre. Begge utsteder sitt produkt i et svimlende utvalg av smaker og variasjoner.
Det er en merkbar forskjell. Pepsi eier Blant annet doritos, Lay ‘ s, Cheetos, Tostitos,
og Fritos. Hvis Alle sverget av brus i morgen, Kan Pepsi fortsatt trives med å selge salte snacks.
Coca-Cola, derimot, har satt seg fast i drikkevarer. Men det eier noen drikkemerker som kan overraske noen av sine kunder, Som Minute Maid, Powerade, Gold Peak Tea, Dasani og Vitaminwater.
Cola satser på at hvis folk sverger av brus, har de fortsatt å drikke noe. Og det er verdt å merke seg at deres fokus er på sunne alternativer.
Andre Konkurrenter
Coca-Cola konkurrerer også direkte mot Keurig Green Mountain Group. I tillegg til de to merkene eier selskapet også et overraskende utvalg av drikkevarer, inkludert Schweppes, Rc Cola, Hires Root Beer og Nehi.
resultatet på spørsmålet om sine rivaler: som forbruker smak og trender skifte, Coca-Cola kan stå sårbar, men merkevaren har en lojal tilhengerskare og selskapet har sikret sine spill ved å flytte med drikke trender. Risikoen på dette området er moderat.
2. Hvor Sannsynlig Er En Ny Aktør I Bransjen?
det er nye aktører til drikkevareindustrien hele tiden, men kan de få fotfeste til Lik Coke eller Pepsi? De to selskapene mellom dem har låst ned lisensavtaler med hver hurtigmatkjede. De har fått betydelig hylleplass i hvert supermarked og mini-marked.
Et nytt navn må ha et veldig positivt og veldig viralt bilde eller bruke en formue for å skape Den typen merkevaregjenkjenning Coca-Cola nyter.
Det virker mer sannsynlig at Enten Coke eller Pepsi ville kjøpe nykommeren og legge den til blandingen. Men alle som investerer I Coca-Cola, bør i det minste holde øye med de nyeste trendene innen alkoholfrie drikkevarer.
3. Hva Kan Kjøpere Kjøpe I Stedet?
Coca-Cola har også å stri med hva kjøpere kan kjøpe i stedet for sine
produkter.
Hvis fremveksten Av Starbucks har vist noe, er det at folk virkelig elsker en kopp kaffe i det rette miljøet. Coca-Cola kjøpte en eierandel I Green Mountain Coffee Roasters, produsenten Av Keurig, muligens av denne grunn.
Kjøpere kan også velge drikkevarer som ferske smoothies eller ferskpresset juice i stedet For Coca-Colas flaskedrikker. Etter hvert som flere mennesker blir helsebevisste, truer trusselen om at kjøpere vil erstatte En annen drink For Coca-Cola som en reell mulighet.
4. Hvilken Forhandlingsmakt Har Kjøperne?
når det gjelder markedet for flaskedrikker, har kjøpere en god del
forhandlingsmakt, og Dette påvirker Coca-Colas bunnlinje direkte.
Coca-Cola selger ikke direkte til sine sluttbrukere. Det handler mest om
distribusjonsselskaper som direkte betjener hurtigmatkjeder, salgsautomatfirmaer, høyskoler og supermarkeder.
Etterspørselen fører kjøpene, Men Coca-Cola må også holde øye med den
sluttprisen. Til syvende og sist betyr det at de må selge sine produkter til distribusjonsnett til priser som er lave nok til at de kan selge til sluttbrukeren til en konkurransedyktig pris.
Konsistens
Videre Må Coca-Colas prising være noe konsistent med hvert uttak. Mcdonalds selger ikke En Cola for 99 cent en dag og $1,03 den neste. Ettersom Coca-Colas varekostnad varierer på grunn av materialer, transport eller arbeidskraft, må enten drikkevareselskapet eller dets distributører absorbere tapet.
Dette er en reell risiko, men det er en som alle andre aktører i drikke massemarkedet ville møte.
5. Hvilken Forhandlingsmakt Har Leverandørene?
Dette er Den siste konkurransekraften Å vurdere: Coca-Colas leverandører. Så stor som selskapet er, og så mange langsiktige kontrakter som det må ha med leverandører, er kostnaden for ingrediensene ikke helt innenfor selskapets makt.
spesielt er sukker en vare og prisen varierer over tid. En sesongs dårlige høst kan påvirke sukkerprisene og øke Coca-Colas råvarekostnader.
takket være kontrakter selskapet sannsynligvis har på plass, vil effekten være minimal med mindre de dårlige høstforholdene varer i flere år.
Kjøpe eller Ikke?
ingen analytisk verktøy kan fortelle deg om du skal kjøpe en aksje eller ikke. Men å forstå konkurransemiljøet som selskapet opererer kan gå en lang vei mot å hjelpe deg å ta avgjørelsen.