hva er dine sjanser for å være millionær, tror du? En av 10? En på 50? En på 100?
Hvis du er over 62, er oddsene dine for å ha minst $1 million i nettoformue (dine totale eiendeler minus din totale gjeld) relativt oppnåelige-omtrent 1 av 7.
men hvis du er under 40, er oddsene dine lave: 1 i 55.
i de siste 25 årene har oddsen for at en gammel person er millionær blitt noe bedre. Men for unge mennesker har de blitt mye verre.
disse tallene kommer fra et nytt papir av økonomer Ved St. Louis Fed ‘ S Center For Household Financial Stability, som viser bevis på et voksende rikdomsgap som få mennesker snakker om — gapet mellom unge og gamle.
papiret, Av William Emmons, Bryan Noeth og Ray Boshara, trekker på undersøkelser av 40.000 familier Som Fed gjennomførte mellom 1989 og 2013 for å undersøke den viktige rollen din alder spiller i hvor mye inntekt du tjener og hvor mye rikdom du samler. Det gir noen ledetråder om hvordan unge mennesker kan spille systemet og ende opp som sine velstående eldre kolleger, samt mye bevis for å vise at ting er bare annerledes for unge mennesker i dag.
en av de viktigste punktene som papiret gjør er at alles inntekt og formue har en tendens til å følge en slags naturlig mønster i løpet av livet.
Unge mennesker (generelt definert her som de under 40) har ikke jobbet i mange år, så de har ikke mulighet til å spare så mye; de trenger også å gjøre investeringer i ting som utdanning og nye hjem eierskap. Middelaldrende mennesker (40-61) har jobbet lenge nok til at de begynner å samle rikdom raskt. Og gamle mennesker (62 og oppover) begynner å trekke ned sin rikdom for å finansiere sin pensjon.
du kan se disse trendene i denne utrolige grafen nedenfor, fra deres papir. Personer født i ulike år (1901, 1904, 1907 og så videre) ble undersøkt på ulike tidspunkter mellom 1989 og 2013 om deres median familieinntekt. Diagrammet nedenfor viser deres alder på den horisontale aksen, og median familieinntekt de rapporterte å gjøre på den tiden på den vertikale aksen.
skråningen på hver av de forskjellige fargede linjene viser hvordan inntektene endret seg for den gruppen mellom 1989 og 2013. For eksempel, for de yngste generasjonene, som vises på venstre side av grafen, skråner linjene kraftig oppover fordi nettoinntektene stiger.
her er den samme grafen for rikdom (eiendeler minus gjeld), i stedet for inntekt. Hvis du sammenligner dette med det forrige diagrammet, kan du se at nettoverdi tar lengre tid å samle enn inntekt, og deretter avtar mindre sakte. Det er delvis fordi mange mennesker tar på seg gjeld i begynnelsen av livet-studentgjeld, boliglån osv — Det er også fordi folk mister inntektene sine når de går på pensjon, men har en tendens til å holde fast på sine største kilder til nettoverdi, som deres hjem.
fra ille til verre
i Utgangspunktet har unge mennesker alltid vært fattige. Men ser du utover den grunnleggende trenden, kan du se at dagens unge er fattigere enn fortidens unge.
tidsperioden der noen er født kan også ha en dramatisk effekt på deres rikdom sammenlignet med andre generasjoner. Vinnerne av denne historiske jackpotten ser ut til å være de som ble født mellom 1930 og 1945 og ble eldre etter Andre Verdenskrig, som noen ganger kalles Den Stille Generasjonen.
Både Den Stille Generasjon og generasjonen som kom før dem, kalt Den Største Generasjon fordi De kjempet i Andre Verdenskrig, dratt nytte Av Usas raske økonomiske vekst etter Andre Verdenskrig. (Som Thomas Piketty beskriver I Hovedstaden I Det Tjueførste Århundre, dette var ikke nødvendigvis en lykkelig historie: USA vokste så fort etter Andre Verdenskrig fordi Det var det eneste stedet i verden med produksjonskapasitet – Europa hadde bokstavelig talt blitt jevnet.)
Men Den Stille Generasjonen ser ut til å få et ekstra løft fordi de ble født under Den Store Depresjonen, en tid da folk hadde færre babyer generelt. Deres lavere befolkning betydde at de hadde mindre konkurranse samlet for jobber, boliger, investeringer og andre muligheter. Sosiolog Elwood Carlson kalte generasjonen «de heldige få» fordi de var mindre enn generasjonen som kom før. Afroamerikanere og kvinner født i disse årene hadde langt flere muligheter, og generasjonen hadde også nytte av utvidelsen Av Det Amerikanske sikkerhetsnettet, inkludert Social Security og Medicare, i løpet av livet.
«Folk født i første halvdel av det 20. århundre kan ganske enkelt ha vært på rett sted til rett tid da de ble løftet av en stigende tidevann,» skriver økonomene.
Så kom Baby Boomers, den folkerike generasjonen født etter Andre Verdenskrig. De har ikke klart seg så godt som sine forgjengere, delvis fordi deres større antall har betydd mer konkurranse, og kanskje delvis fordi verden er bare et annet sted. Boomers var den første generasjonen til å virkelig oppleve effekten av globalisering og konkurranse fra arbeidere i utviklingsland. Det, så vel som automatisering og nedgangen i fagforeningene, har alle erodert lønnsveksten i den nedre enden av inntektsspekteret.
diagrammene nedenfor illustrerer denne forskjellen. En sliver Av Den Største Generasjonen, født i 1915-1917, er representert på høyre side av begge grafer i teal. En Del Av Den Stille Generasjonen (født 1933-1935) vises i kornblomst blå, mens Noen Boomers (født 1954-1956) vises i beige. Den horisontale aksen viser personens alder, og den vertikale aksen viser sin inntekt (til venstre) eller median nettoformue (til høyre).
hvis Du ser På Figur 3 til høyre, kan du se hvor mye bedre Den Stille Generasjonen gjorde enn generasjonene som kom før eller etter dem. Legg merke til hvor den blå linjen overlapper med teal-linjen-som viser at de som er født mellom 1933 og 1935 hadde en mye høyere nettoverdi på 70-tallet enn de som er født mellom 1915 og 1917. I samme graf viser overlappingen mellom den blå linjen og den beige linjen at Den Stille Generasjonen også hadde en høyere nettoverdi enn Boomers gjorde da begge generasjonene var i midten til slutten av 50-tallet.
William Emmons, Bryan Noeth og Ray Boshara, St. Louis Feds Senter For Husholdningenes Finansielle Stabilitet
men Selv Boomers ser ut til å gjøre det ganske bra i forhold til generasjonene som kom etter dem. Den virkelig triste historien Er Generasjon X, som har hatt mye mindre nytte av stigende levestandard, Sier St. Louis Fed-økonomene. De er representert av den lilla linjen i høyre graf over. Millennials synes også å være faring dårlig, selv om de egentlig ikke har tjent inntekt lenge nok til å gjøre historiske sammenligninger-i grafene ovenfor er de bare en svart prikk.
på bare 25 år, rikdom gapet mellom unge og gamle mennesker har gjespet bredere. I 1989 hadde gamle familier 7,6 ganger så mye median rikdom som unge familier. I 2013 hadde det vokst til 14,7 ganger.
ifølge økonomenes beregninger har noen født i 1970 en fjerdedel mindre inntekt og 40 prosent mindre formue enn en identisk person født i 1940.
det er ikke klart nøyaktig hvorfor dette er, sier økonomene. Finanskrisen og Den Store Resesjonen satte sikkert unge tilbake, men unge gjorde det relativt verre selv før det. Og trendene er sanne selv Om Amerikas yngre generasjoner er de mest utdannede noensinne.
En del av årsaken kan være at yngre Amerikanere er langt mer varierte enn eldre generasjoner, og rase – og etnisitetsbaserte ulemper fortsetter å være store i USA, sier økonomene. Hvite og Asiatiske familier er langt rikere enn svarte og Spanske familier i USA, på tvers av alle aldersgrupper.
forskjellen kan også skyldes forskjellen i økonomiske beslutninger mellom unge og gamle. Gamle mennesker har generelt mer varierte investeringer, har mindre gjeld og er mer polstret mot økonomiske sjokk enn yngre mennesker.
hvis unge mennesker ønsker å øke sjansene for å være velstående, er en strategi å etterligne eldre menneskers oppførsel: å holde et nødfond, betale ned gjeld, unngå høykostnadskreditt og sette penger i høyere avkastning, sier økonomene.
en strategi som kan fungere for unge mennesker er å forsinke kjøp av et hus. Ved å gjøre det kan unge spare og gjøre større nedbetaling senere, og dermed redusere gjeldsbelastningen, samt gjøre mer varierte investeringer i mellomtiden.
Men Selv Om Millennials og Gen Xers følger disse strategiene, ser de historiske trendene ikke ut til å være på deres side. «Noen mennesker er bare født heldige,» konkluderer økonomene.