i forbindelse med krisehåndtering har betingede konvertible obligasjoner blitt spesielt anerkjent for sitt potensial for å hindre systematisk kollaps av viktige finansinstitusjoner. Hvis konverteringen skjer raskt, kan en konkurs helt forhindres på grunn av rask injeksjon av kapital som ville være umulig å oppnå ellers, enten på grunn av markedet eller den såkalte rekapitaliseringen gridlock.In tillegg, på grunn av sin gjeld natur, en betinget konvertibel obligasjon utgjør et skatteskjold før konvertering. Derfor, i forhold til felles egenkapital, er kapitalkostnaden og dermed kostnadene ved å opprettholde et risikoabsorberende anlegg lavere. I tilfelle utløserhendelsen oppstår, omdanner gjeld til egenkapital ned selskapets innflytelse.
også betinget gjeld sies å ha potensial til å kontrollere hovedagentproblemet på en toveis måte-engasjere både aksjonærer og ledere. Større markedsdisiplin og strengere eierstyring og selskapsledelse utøves som følge av aksjonærenes direkte risiko for aksjeutvanning i tilfelle konvertering ble utløst. Det er gjort et argument for at å lage lederes bonuser i en form for betingede konvertible gjeldsinstrumenter kan redusere deres oppførsel av overdreven risikotaking forårsaket av deres forsøk på å gi investorer den ønskede avkastningen på egenkapitalen.
en kritisk fordel med betinget konvertibel gjeld som skiller den fra andre former for risikoabsorberende gjeld er effekten av «going concern conversion». Når utløseren er velvalgt, reduserer automatisk konvertering utnyttelsen nøyaktig når banken står overfor høye incentiver for risikoforskyvning. Følgelig sikrer denne funksjonen en forebyggende effekt på endogen risikoproduksjon, i motsetning til enhver annen form for bankgjeld.På den annen side forblir betinget kapital i form av konvertible obligasjoner et stort sett uprøvd instrument som forårsaker frykt for effektene, spesielt i perioder med høy volatilitet og usikkerhet i markedet. Den riktige spesifikasjonen av utløseren og konverteringsfrekvensen er avgjørende for instrumentets effektivitet. Noen hevder at konvertering kan gi negative signaleffekter som fører til potensiell økonomisk smitte og prismanipulering. Til slutt forblir instrumentets markedsførbarhet tvilsom.