Lors de la sélection d’actifs pour un portefeuille, il est important de tenir compte de la tolérance au risque de l’investisseur. Alors que certains investisseurs sont prêts à prendre plus de risques pour obtenir un meilleur rendement, d’autres peuvent renoncer à tout risque pour préserver leur capital. La préservation du capital est ce à quoi cela ressemble – une stratégie d’investissement qui préserve votre argent. Alors, quelle est la meilleure stratégie d’investissement pour vous assurer de ne rien perdre de votre argent?
Qu’est-ce que la préservation du capital ?
La préservation du capital est une stratégie d’investissement qui vise à préserver le capital et à prévenir la perte d’un portefeuille. Lors de l’utilisation de cette stratégie d’investissement, les investisseurs optent pour des actifs sûrs tels que les bons du Trésor et les certificats de dépôts (CDS). Les investisseurs qui utilisent cette stratégie ont tendance à être réticents au risque et à avoir un horizon de temps court. Souvent, les retraités ou ceux qui approchent de la retraite utiliseront cette stratégie de placement pour conserver des fonds pour soutenir leur style de vie après avoir cessé de travailler.
Préservation du capital Les investisseurs ont généralement peu de temps pour récupérer leurs pertes résultant d’une baisse du marché ou d’une récession. Ils choisissent de renoncer à des rendements potentiels en échange de la sécurité de leur épargne actuelle. Étant donné que de nombreux retraités ne veulent pas survivre à leur épargne-retraite, ils choisissent des placements peu enclins au risque.
Considérations clés de la préservation du capital
Lors de la sélection d’actifs pour un portefeuille de préservation du capital, il est très important de se conformer à l’horizon temporel de l’investisseur. En règle générale, les investisseurs qui choisissent la préservation du capital préfèrent se concentrer sur la volatilité du marché, c’est-à-dire la valeur fluctuante d’un titre ou d’un actif.
Les investisseurs qui préfèrent les méthodes de préservation du capital choisissent souvent des placements, tels que des comptes courants, des comptes d’épargne et des fonds du marché monétaire assurés par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) jusqu’à concurrence de 250 000 $. Ce sont des actifs immédiatement disponibles.
Si la préservation du capital est la priorité mais que l’argent ne sera pas nécessaire avant quelques mois, les comptes du marché monétaire, les CDS – assurés par la FDIC – et les bons du Trésor à court terme sont souvent choisis. Le Trésor américain vend également des titres protégés contre l’inflation, qui sont des actifs offrant à la fois une préservation du capital et une immunité contre l’inflation.
Enfin, en supposant que l’argent ne sera pas nécessaire avant quelques années, la préservation du capital peut également être réalisée avec des obligations municipales à court terme, des obligations de sociétés à court terme, des obligations d’épargne américaines et des obligations d’agence américaines.
Inconvénients de la préservation du capital
Le plus grand inconvénient de l’utilisation d’une stratégie de préservation du capital est l’inflation. Alors que les placements à revenu fixe sont généralement considérés comme sûrs et promettent des rendements prévisibles, l’inflation peut effacer ces rendements. En effet, le taux d’intérêt payé par les placements à revenu fixe est généralement un taux d’intérêt nominal. Cela signifie que le taux ne tient pas compte de l’inflation. Le taux d’intérêt réel d’un placement à revenu fixe est le taux nominal moins le taux d’inflation.
Donc, si vous avez un bon du trésor avec un taux nominal de 3% et que l’inflation monte à 2%, le taux d’intérêt réel du billet T ne sera que de 1%. Ou, peut-être que l’inflation a atteint 5%. Dans ce cas, votre taux d’intérêt réel serait négatif de 2%. Essentiellement, cela signifie que votre investissement perdrait de la valeur.
Étant donné que l’inflation peut avoir un impact important sur la valeur de votre portefeuille, la préservation du capital n’est recommandée que comme stratégie à court terme. En règle générale, si vous ne pouvez pas vous permettre de perdre une partie de votre épargne-retraite, il est acceptable d’investir dans des actifs qui peuvent générer un rendement de 0% ou même légèrement négatif.
La ligne de fond
La méthode la plus recommandée pour choisir une stratégie de placement serait de prioriser votre horizon temporel et votre tolérance au risque. Si l’idée de perdre une partie de votre épargne-retraite vous fait peur, vous voudrez peut-être utiliser une stratégie de préservation du capital. D’un autre côté, si vous croyez à essayer d’atteindre le rendement le plus élevé possible, même si cela signifie que vous pourriez perdre de l’argent, vous voudrez peut-être envisager une méthode d’investissement plus risquée.
Gardez à l’esprit que votre tolérance au risque peut changer avec le temps. Il est acceptable de choisir une combinaison de placements plus risquée pendant que vous épargnez pour la retraite. Une fois que vous êtes dans les dernières étapes de la préparation à la retraite, vous pouvez modifier votre allocation d’actifs. Assurez-vous de consulter votre conseiller financier pour obtenir des conseils et du soutien lors de la sélection de votre composition de placements. Votre conseiller financier peut vous aider à choisir la meilleure composition d’actifs qui correspond à vos objectifs et à votre horizon temporel.
Conseils
- Il est préférable d’évaluer l’opportunité d’une stratégie d’appréciation du capital pour votre portefeuille avec l’aide d’un conseiller financier. Trouver le bon conseiller financier qui correspond à vos besoins ne doit pas être difficile. L’outil gratuit de SmartAsset vous met en relation avec les conseillers financiers de votre région en cinq minutes. Si vous êtes prêt à trouver un conseiller local qui vous aidera à atteindre vos objectifs financiers, commencez dès maintenant.
- Lorsqu’il s’agit d’investir, la tolérance au risque n’est qu’un facteur. Vous devriez également considérer combien de temps vos investissements devront croître. Si vous êtes dans une position où vous pouvez investir, vous devriez commencer dès que possible. De nombreuses personnes investissent pour leur avenir, et ce calculateur de retraite peut vous montrer pourquoi il est préférable d’investir tôt et souvent pour atteindre votre style de vie idéal à la retraite.