Prévisions de Cobalt 2021: Les PDG optimistes quant à la Demande future de VE

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Sans aucun doute, 2020 a été une année où l’incertitude était au premier plan à l’échelle mondiale, et ce n’était pas différent pour l’espace cobalt.

La pandémie de coronavirus a mis à l’épreuve la résilience des chaînes d’approvisionnement en cobalt, alors que les fermetures de ports en Afrique du Sud frappaient le marché au cours des premiers mois de l’année.

Mais qu’adviendra-t-il du cobalt l’année prochaine ? Pour le savoir, Investing News Network (INN) a contacté les entreprises de l’espace pour obtenir leurs réflexions sur ce qui les attend pour le métal de la batterie en 2021.

Prévisions de cobalt pour 2021: Retour sur 2020

Lorsqu’on revient sur les grandes tendances du cobalt en 2020, il est clair que l’incertitude régnait à la suite de la pandémie de COVID-19, les marchés mondiaux souffrant au cours des premiers mois de l’année.

À la fin de l’année dernière, le producteur de cobalt et de cuivre Eurasian Resources Group (ERG) a considéré 2020 comme un moment charnière pour l’industrie mondiale des véhicules électriques (VE) et s’attendait à ce qu’un certain nombre de grands constructeurs automobiles établis lancent des modèles phares.

« Cela s’est produit avec succès, malgré la pandémie de COVID-19, qui a quelque peu ralenti les progrès », a déclaré Benedikt Sobotka, PDG d’ERG et coprésident de la Global Battery Alliance, à INN.

« Nous avons donc révisé les prévisions de production de VE à un peu plus de 3 millions de véhicules (estimation décembre 2020). Il faudra attendre janvier pour voir ce que montrent les chiffres réels. »

Pour sa part, à la fin de 2019, Mitchell Smith, président et chef de la direction de Global Energy Metals (TSXV: GEMC, OTC Pink: GBLEF), estimait que le prix du cobalt, comme de nombreuses autres entrées de batterie, n’était pas soutenable à des niveaux aussi bas compte tenu du potentiel énorme du secteur mondial des batteries.

« Bien que les prix se soient améliorés, ils n’ont pas été corrélés à la croissance du secteur », a-t-il déclaré à INN. « De nombreux facteurs, y compris la COVID-19, ont joué en ce sens. »

Conformément aux attentes, le cobalt s’est raffermi au 1er trimestre à mesure que l’offre se limitait et que la demande de l’Europe reprenait, a déclaré Trent Mell de First Cobalt (TSXV: FCC, OTCQX: FTSSF) à INN.

« Le COVID-19 a ensuite stoppé cela, le marché des alliages ayant été affecté négativement par la faible demande du secteur aérospatial. Vers la fin de l’année, le marché a recommencé à se raffermir. »

L’un des principaux impacts de la pandémie dans l’espace du cobalt a été l’arrêt des mines et les perturbations du transport maritime au cours du premier trimestre.

« L’incertitude a pesé sur le prix du cobalt plus tôt dans l’année, mais a commencé à se raffermir au cours des deux derniers mois et devrait continuer à tendre vers des prix moyens historiques », a déclaré Robin Goad, président et chef de la direction de Fortune Minerals (TSX: FT, OTCQB: FTMDF), à INN. « On s’attend à ce que 2020 connaisse la première baisse de la production de cobalt raffiné depuis 2016. »

Sobotka d’ERG a déclaré que l’expédition de matériaux en provenance de la République démocratique du Congo et d’ailleurs vers des raffineurs primaires en Chine a parfois été difficile au cours de l’année écoulée, ce qui a contribué à une augmentation des dettes d’hydroxyde de cobalt au second semestre de 2020.

Bien que le segment le plus important du marché du cobalt soit désormais constitué de batteries rechargeables et que les taux de pénétration des véhicules électriques continuent de croître à des taux à deux chiffres, l’impact des blocages pandémiques mondiaux a nui au marché des métaux, qui ne représente qu’environ 30% de la demande mondiale, a expliqué Mell.

 » Cela a temporairement atténué la pression à la hausse des prix sur le marché du sulfate de cobalt « , a-t-il déclaré.

Commentant les défis auxquels le cobalt est confronté en 2020, Smith a souligné la menace de substitution et d’économie dans les batteries utilisées dans les véhicules électriques, ce qui a créé beaucoup d’incertitude.

« Plus généralement, la nécessité d’investissements continus et soutenus pour soutenir l’exploration et le développement d’une chaîne d’approvisionnement en métaux de batteries n’est pas appliquée à la vitesse requise », a-t-il déclaré. « Je crois que nous sommes à un point de basculement où les investissements dans ce sous-secteur des minéraux de batterie deviendront beaucoup plus robustes dans les années à venir à mesure que la transition vers le zéro carbone sera adoptée. Le cobalt et d’autres métaux de batterie en bénéficieront grandement. »

Goad a accepté, affirmant que le cobalt se négocie actuellement bien en dessous du prix nécessaire pour encourager l’exploration et le développement de nouveaux projets, ce qui devrait contribuer à un nouveau goulot d’étranglement de l’offre.

« Il faut généralement au moins deux décennies pour mettre en production de nouveaux gisements, ce qui signifie que les gisements de cobalt nécessaires pour alimenter la demande de cobalt d’ici le milieu de cette décennie devraient déjà être au stade du développement, et ils ne le sont tout simplement pas », a-t-il déclaré.  » Des entreprises prospectives comme Tesla (NASDAQ : TSLA), BMW (OTC Pink : BAMXF, ETR : BMW) et GEM (SZSE:002340) ont identifié le risque de pénurie d’approvisionnement et ont pris des mesures pour bloquer les approvisionnements à long terme en cobalt. »

Pour Sobotka, une visibilité insuffisante est souvent un défi.

« La chaîne d’approvisionnement en cobalt implique de longs délais allant jusqu’à 12 mois entre le matériau extrait et le cobalt sortant d’une chaîne d’assemblage de véhicules électriques sous la forme d’une batterie lithium-ion », a-t-il déclaré. « La COVID-19 a entraîné la modification des plans tout en aval de la chaîne d’approvisionnement, et ces changements ont des implications jusqu’à la mine. »

Prévisions Cobalt 2021: Ce qui nous attend

Alors que 2021 débute, les PDG sont optimistes quant à la demande future de cobalt dans les batteries, ainsi qu’à la trajectoire des prix pour répondre à ce besoin.

Pour la Sobotka de l’ERG, COVID-19 a renforcé le récit de l’EV.

« Le Forum économique mondial fait référence à la « Grande Remise à zéro », qui comprend un accent très fort sur les transports durables et la production d’énergie renouvelable. Un coup de pouce supplémentaire à ces secteurs est clairement très bon pour la demande de cobalt « , a-t-il déclaré.

De plus, la COVID-19 a accru le désir de transport privé et a entraîné une augmentation des subventions aux véhicules électriques dans de nombreux pays.

« La demande de cobalt augmentera en 2021, principalement en raison de la forte demande de batteries lithium-ion », a déclaré Sobotka. « Le principal moteur est les véhicules électriques, mais des ventes plus fortes d’appareils mobiles 5G contribueront également à des prévisions positives au cours des 12 prochains mois et au-delà. Les appareils 5G nécessitent plus de batterie, et plus de batteries signifie plus de cobalt. »

Combiné à la demande de l’électronique grand public, des outils et des systèmes de stockage d’énergie par batteries, ERG prévoit qu’environ 90% de la croissance de la demande de cobalt d’ici 2025 proviendra des batteries lithium-ion. Cela dit, toute modification des performances des segments d’utilisation finale des batteries, en particulier des véhicules électriques, aura un impact majeur sur la demande de cobalt.

ERG exploite du cuivre et du cobalt en République démocratique du Congo, tandis qu’en Zambie, la société possède Chambishi Metals, sa raffinerie centrale de cobalt et de cuivre.

Mell de First Cobalt s’attend également à un meilleur marché, affirmant qu’un catalyseur important pour le cobalt est le marché des véhicules électriques en croissance constante, comme en témoigne l’Europe en 2020, où les ventes de véhicules électriques ont plus que doublé malgré une baisse significative des ventes totales de véhicules de tourisme.

« Je crois que le marché américain surprendra de nombreux observateurs », a—t—il déclaré, ajoutant que le nombre de modèles de véhicules électriques vendus en Amérique devrait plus que doubler, passant de 16 en 2020 à 39 en 2021, avec 121 modèles prévus pour l’Amérique – le plus grand marché de consommation au monde – dans les cinq prochaines années. « Ajoutez les vents contraires d’une administration « verte » de la Maison Blanche, et les bases sont fixées pour une année de rupture. »

First Cobalt est une société d’exploration et de développement du cobalt intégrée verticalement avec trois actifs situés en Idaho, aux États-Unis, et en Ontario, au Canada. La société se concentre sur le développement d’une offre de cobalt de qualité batterie en Amérique du Nord pour le marché des véhicules électriques en pleine croissance.

La raffinerie ontarienne de la société est la seule raffinerie de cobalt primaire autorisée en Amérique du Nord et pourrait produire 25 000 tonnes de sulfate de cobalt par année à partir d’aliments pour animaux de tiers.

Parlant de ce qui attend le cobalt, Smith a déclaré qu’il était fermement convaincu que la transition vers un monde de l’énergie propre durable utilisant la technologie des batteries et son soutien sont l’une des plus grandes opportunités d’investissement de cette génération.

« Le cobalt, le nickel, le cuivre, le lithium et d’autres métaux des batteries sont au cœur de ce thème », a-t-il déclaré. « Alors que l’énergie mondiale se déplace de plus en plus vers la technologie à batterie, la demande pour ces minéraux de batterie augmentera inévitablement. L’exposition à ce secteur devrait s’avérer très lucrative. »

Global Energy Metals détient 100 % du projet de cobalt Millennium et deux actifs de cobalt voisins au stade de l’exploration à Mount Isa, en Australie. La société, par l’intermédiaire de sa filiale américaine Battery Metals détenue à 100%, détient une participation de 85% dans deux projets de minéraux pour batteries, la mine de cobalt Lovelock et le projet Treasure Box au Nevada, aux États-Unis.

De plus, la société détient une participation de 70 % dans le projet de mine de cobalt de Werner Lake, qui a déjà produit, en Ontario, au Canada.

Goad de Fortune a souligné l’écart entre la demande future de cobalt dans les véhicules électriques et la nouvelle offre entrant sur le marché au cours de la prochaine décennie, affirmant que l’environnement actuel de bas prix du cobalt n’est pas durable.

« Un prix plus élevé est nécessaire pour amener l’exploration nécessaire pour assurer l’approvisionnement futur en cobalt », a-t-il déclaré. « Nous sommes d’avis que le prix du cobalt atteindra au moins la moyenne à long terme corrigée de l’inflation de 25 per US la livre. »

Fortune Minerals développe le projet NICO cobalt-or-bismuth-cuivre, qui comprend une mine et une usine proposées dans les Territoires du Nord-Ouest du Canada et une raffinerie en Saskatchewan. Il vise à devenir un producteur verticalement intégré de produits chimiques au cobalt pour l’industrie des batteries lithium-ion avec plus d’un million d’onces d’or et 12% des réserves mondiales de bismuth en tant que sous-produits.

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Information sur les valeurs mobilières : Je, Priscila Barrera, ne détiens aucune participation directe dans une société mentionnée dans le présent article.

Divulgation éditoriale: First Cobalt et Fortune Minerals sont des clients du Investing News Network. Cet article n’est pas du contenu payant.

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